20211207-长城国瑞证券-计算机行业双周报2021年第14期总第14期_网安行业景气度上升_市场份额将向龙头集中_9页_1mb

计算机行业周报总结（2021.11.22-2021.12.03）

核心内容概述

本报告总结了2021年11月22日至12月3日期间计算机行业的市场表现、行业动态、重点资讯及未来展望。整体来看，计算机行业在报告期内表现优于大盘，但全年累计表现略逊于沪深300指数，显示出行业内部的分化趋势。

行业走势

• 投资评级：看好
• 评级变动：维持评级
• 行业景气度：网安行业景气度上升，市场份额将向龙头集中
• 市场表现：
  • 报告期内计算机行业上涨 1.27%，沪深300指数上涨 0.22%，计算机行业跑赢 1.05pct
  • 2021年初至报告期末，计算机行业累计下跌 0.89%，沪深300指数累计下跌 5.95%，计算机行业累计跑赢 5.06pct
  • 申万二级细分行业中，计算机设备上涨 1.74%，计算机应用下跌 1.43%

重点资讯

1. IDC《中国政府行业IT安全软件市场份额报告》

• 市场规模：2020年中国政府行业IT安全软件市场规模为23亿元人民币，同比增长 14.4%
• 增长预期：未来5年将继续保持快速增长
• 市场格局：奇安信、启明星辰、吉大正元为前三名，市场份额分别为 10.3%、9.0%、6.7%
• 行业集中度：当前行业集中度较低，未来将向具备综合解决方案能力的龙头企业集中

2. IDC：中国物联网市场规模预测

• 全球预测：2021年全球物联网支出达7542.8亿美元，预计2025年将达1.2万亿美元，复合增长率 11.4%
• 中国市场：预计2025年市场规模将超 3000亿美元，占全球约 26.1%
• 技术趋势：软件、硬件、服务和连接支出均增长，其中硬件市场占比将接近 40%
• 行业场景：制造业、政府和消费者三大行业将占据市场支出的 50%以上，车联网、智慧城市等典型场景增长迅速

3. Gartner：人工智能软件市场增长

• 市场规模：预计2022年全球人工智能软件市场规模将达到 625亿美元，同比增长 21.3%
• 实际部署：企业实际部署人工智能技术的进展较为缓慢，预计到2025年，全球一半的企业才能达到“稳定阶段”或更高成熟度

本周观点

• 政策与需求驱动：中国网络安全行业的重要下游为政府端客户，未来政务云等技术的快速发展将推动行业景气度上升
• 趋势转变：网络安全工作将从“被动防御”向“主动防御”转变，厂商需从提供单点产品转向提供整体解决方案
• 市场份额集中：随着行业技术升级，市场份额将向具备综合解决方案交付能力的龙头企业集中

行业动态

• 股东交易：本报告期共有 33家公司的重要股东减持，总市值约 10.47亿元；有 4家公司的重要股东增持，总市值约 1亿元
• 减持情况：诚迈科技、中海达、二三四五等公司减持频繁，涉及股东人数较多
• 增持情况：深南股份、品茗股份、天融信、博思软件等公司获得增持，其中博思软件增持市值最高（约 8341.78万元）

行业估值

• PE（市盈率）：截至报告期末为 58.48倍，略高于历史均值（52.89倍）
• PB（市净率）：截至报告期末为 4.05倍，低于历史均值（4.62倍）

风险提示

• 市场波动风险
• 技术发展低于预期风险：包括人工智能、大数据、云计算、区块链等细分领域发展速度低于预期

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准
  • 买入：相对强于市场 20% 以上
  • 增持：相对强于市场 10%~20%
  • 中性：相对市场表现 -10%~+10%
  • 减持：相对弱于市场 10% 以下
• 行业投资评级：以6个月内行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准
  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

基准指数

• 本报告采用的基准指数为 沪深300指数

法律声明

• “股市有风险，入市需谨慎”
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