20210510-西部证券-计算机行业周报_业绩验证网安行业景气度上行_关注网安风向标RSA大会_15页_647kb

网络安全行业周报总结

核心内容

行业表现

• 整体表现：本周，上证综指下降 $0.81%$，计算机行业指数下降 $1.77%$，在所有行业指数中排名第19位，表现一般。
• 细分领域表现：云计算 $-0.93%$、国产软硬件 $-1.29%$、网络安全 $-0.30%$、智慧医疗 $-0.44%$、车联网 $-1.31%$、人工智能 $-2.26%$、金融科技 $+1.47%$、区块链 $+1.51%$。

个股表现

• 周涨幅前五：亚联发展（$+20.81%$）、朗科科技（$+14.41%$）、麦迪科技（$+13.18%$）、御银股份（$+11.61%$）、飞利信（$+11.08%$）。
• 周跌幅后五：赛为智能（$-25.38%$）、顺利办（$-9.68%$）、泛微网络（$-8.69%$）、润和软件（$-8.37%$）、淳中科技（$-7.75%$）。

主要观点

市场趋势

• 2020年网安市场：增速超过全球市场，软件和服务占比持续提升，安全需求向更多行业渗透。
• IDC预测：2021年中国网安市场总体支出将达到102.2亿美元，2024年将增长至172.7亿美元，年复合增长率 $16.8%$。
• 支出结构变化：2020年安全硬件占比 $47.2%$，安全软件和安全服务占比分别为 $20.8%$ 和 $32.0%$，较2019年有所提升。

网络安全趋势

• 四大趋势：国产化、行业化、服务化、智能化。
• 企业网络弹性：网络安全行业正向“网络弹性”概念发展，强调事先准备以应对安全事件。
• 安全理念：包括“内生安全”、“四四三三三”、“数据驱动安全”等，推动企业构建整体安全解决方案。

RSA大会

• RSA Conference：2021年5月17日至20日以全虚拟形式召开，首次采用网络虚拟会议形式，主题为“Resilience（弹性）”。
• 意义：展示新安全理念和技术，中国安全厂商在新安全领域与国际接轨并具有发展潜力。

关键信息

投资建议

• 业绩真空期：年报和一季报披露完毕，建议关注绩优低估值标的。
• 行业前景：网安行业空间大，板块估值持续修复，竞争格局逐渐改善。
• 布局方向：信创推动国产替代，新兴网安市场是扩容主要动力，建议关注奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰等公司。

风险提示

• 技术落地：技术发展不及预期。
• 政策推进：政策实施节奏慢于预期。
• IT支出：下游客户预算降低影响IT支出。

行业公司动态

云计算

• 阿里云：中国市场的领导者，市场份额约 $40%$，2020年在互联网、零售和公共部门等行业迎来增长。
• 神州数码：获得红帽云计算及服务供应商认证，助力客户使用云技术降低成本并提高运营灵活性。

人工智能

• 菲律宾：计划建立国家人工智能研究中心（N-CAIR），推动人工智能技术应用。
• 中科信息：与大医一院联合成立“医学影像人工智能研究中心”，探索医疗AI应用。

区块链

• IDC报告：评选出5家在数字存证领域有创新实践的企业。
• 未来金融科技：在成都区块链+数字文创产业发展大会上签约，设立两家子公司。

金融科技

• 驼驼数科：完成数千万人民币首轮融资，投资方为星瀚资本，专注跨境电商场景，提供跨境支付、供应链金融等服务。

网络安全

• 天融信：在“四化”趋势下，构建“四全”体系，拓展至网络安全、大数据和云服务。
• 奇安信：构建整体安全解决方案，涵盖网络安全、身份安全、应用安全等领域。
• 启明星辰：基于场景化安全思维，制定“五横八纵”战略树。

车联网

• 试点城市：北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡入围智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点城市，预计推动行业发展。

医疗信息化

• 医联：升级使命和组织架构，推动严肃医疗发展，目标为延长全人类健康寿命。

数据跟踪

软件业数据

• 软件业务收入：一季度达19030亿元，同比增长 $26.5%$。
• 利润总额：一季度实现2371亿元，同比增长 $25.9%$。
• 软件出口：一季度实现出口111亿美元，同比增长 $15.4%$。
• 从业人数：一季度平均人数为697万人，同比增长 $6.2%$。
• 工资总额：同比增长 $10.6%$。
• 软件产品收入：一季度达5456亿元，同比增长 $23.4%$。
• 信息技术服务收入：一季度达11375亿元，同比增长 $29.2%$。

信息安全

• 信息安全产品和服务收入：一季度达264亿元，同比增长 $24.8%$，受益于市场规范性提升。

估值情况

• 重点公司估值：不同板块公司有不同表现，例如奇安信-U动态市盈率为 $157.44$ 倍，而中国长城为 $24.81$ 倍，显示出不同公司的估值差异。

总结

本报告分析了2021年5月3日至5月9日期间计算机行业的整体及细分领域表现，指出网络安全行业在2020年具有强劲增长，2021年预计继续增长。同时，RSA大会的召开为中国网络安全厂商提供了一个展示新理念和前沿技术的平台，显示了中国网络安全行业的发展潜力。投资建议关注奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰等公司。此外，报告也提到多个行业的发展动态，如云计算、人工智能、区块链、金融科技等，以及行业公司的重要公告，强调了行业内的机会与挑战。