20220322-长城国瑞证券-计算机行业双周报2022年第6期总第21期_网安硬件市场前景可观_软件市场高速发展_8页_1mb

计算机行业周报总结（2022年第6期）

核心内容

本报告期为2022年03月07日至2022年03月20日，对计算机行业进行了市场回顾与行业资讯分析。整体来看，计算机行业表现不佳，但网络安全市场前景乐观，尤其在软件细分领域增长潜力巨大。

行业走势

• 本报告期表现：计算机行业下跌 5.20%，沪深300指数下跌 5.13%，计算机行业指数跑输 0.07pct，位于申万一级31个行业中的第11位。
• 年初至本报告期末表现：计算机行业累计下跌 13.31%，沪深300指数累计下跌 13.32%，计算机行业累计跑赢 0.01pct。
• 申万二级行业表现：
  • IT服务：下跌 8.54%
  • 计算机设备：下跌 12.00%
  • 软件开发：下跌 17.40%

重点资讯

• IDC网络安全支出指南：

  • 2021年全球网络安全相关硬件、软件、服务总投资规模预计达到 1519.5亿美元。
  • 预计到2025年，全球网络安全市场规模将增至 2233.4亿美元，CAGR为 10.4%。
  • 2021年中国网络安全相关支出预计达到 102.6亿美元，预计到2025年将达到 214.6亿美元，CAGR为 20.5%，增速全球第一。
  • 网络安全硬件市场占比超过 40%，预计2021-2025年CAGR为 18.4%。
  • 网络安全软件市场预计到2025年将达到 59.0亿美元，CAGR为 23.9%，成为增速最快的细分市场。

• Gartner数据库中国市场指南：

  • 中国数据库行业加速向云端迁移，未来四年向公有云迁移速度将超过全球平均水平。
  • 2020年云数据库市场份额为 40%，预计2022年将占据数据库整体市场的 半数以上。

本周观点

• 市场前景：网络安全市场在政策推动和数据安全需求的驱动下，成长性和确定性较强。
• 行业整合：当前行业集中度仍较低，处于整合发展阶段。
• 投资建议：
  • 长期关注网络安全板块，尤其是增速较快的网安软件细分领域的头部公司。
  • 关注整体规模大、研发投入高的上市公司，其具备较强的资金和技术实力，有望通过“滚雪球”效应持续提升市场份额。

风险提示

• 市场波动风险。
• 前沿技术（如人工智能、大数据、云计算、区块链）发展速度低于预期。
• 相关政策推进不及预期。

市场回顾

1.1 行情回顾

• 个股表现：本报告期计算机行业303只A股成分股中，67只上涨（占比约 22%），235只下跌（占比约 78%）。
• 涨跌幅排行：
  • 区间涨跌幅前5：
    • 南威软件：70.37%
    • 雄帝科技：32.08%
    • 佳发教育：31.76%
    • 天玑科技：28.18%
    • 华平股份：28.10%
  • 区间涨跌幅后5：
    • 左江科技：-28.57%
    • 泽达易盛：-23.93%
    • 紫晶存储：-23.86%
    • 亚信安全：-22.21%
    • *ST聚龙：-21.22%
  • 换手率前5：
    • 华是科技：527.40%
    • 直真科技：451.64%
    • 依米康：395.54%
    • 三维天地：327.81%
    • 雄帝科技：278.36%

1.2 行业动态

• 股东交易情况：

  • 25家公司的重要股东在二级市场减持，总减持市值约为 12.78亿元。
  • 3家公司的重要股东在二级市场增持，总增持市值约为 56万元。
  • 减持金额较大的公司包括：深信服（-55,963.57万元）、绿盟科技（-14,777.01万元）、任子行（-13,927.01万元）等。
  • 增持金额较大的公司包括：卫士通（+3.02万元）、湘邮科技（+24.91万元）、福昕软件（+28.19万元）。

• 净利润增速：

  • 截至本报告期末，共有 11家公司披露2021年年报，其中 3家公司净利润同比增速等于或超过 30%：
    • 佳都科技：净利润同比增速 284.51%
    • 指南针：净利润同比增速 97.51%
    • 中科创达：净利润同比增速 40.12%

行业资讯

• IDC网络安全支出指南：
  • 2025年中国网络安全市场规模预计超 214亿美元。
  • 2021年中国IT安全硬件市场同比增长 15.2%。
• Gartner数据库中国市场指南：
  • 中国数据库行业加速向云端迁移，预计2022年云数据库营收将占据数据库整体市场的 半数以上。

投资评级说明

• 行业投资评级：看好（行业超越整体市场表现）。
• 证券投资评级：
  • 买入：相对强于市场表现 20% 以上；
  • 增持：相对强于市场表现 10%~20%；
  • 中性：相对市场表现在 -10%~+10% 之间波动；
  • 减持：相对弱于市场表现 10% 以下。
• 基准指数：沪深300指数。

法律声明

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