20141027-渤海证券-计算机行业_周报-市场依旧低迷_行业短期走势难言乐观_15页_532kb

市场总结：计算机行业周报（2014年10月27日）

核心内容

本报告为渤海证券研究所发布的计算机行业周报，由分析师齐艳莉及助理分析师王洪磊撰写。报告分析了近期市场走势、行业动态及A股上市公司的重大事件，并提出了相应的投资策略。

市场行情

• 整体市场：上周沪深300指数下跌 2.09%，计算机行业下跌 0.39%，行业表现优于大盘 1.7个百分点。
• 子行业表现：
  • 硬件板块：下跌 0.90%
  • 软件板块：下跌 0.46%
  • IT服务板块：上涨 0.42%
• 个股表现：
  • 涨幅前五：方正科技（+14.04%）、华东电脑（+13.91%）、华胜天成（+13.29%）、博彦科技（+12.08%）、南天信息（+8.61%）
  • 跌幅前五：易联众（-10.30%）、赢时胜（-9.89%）、恒华科技（-9.78%）、久其软件（-9.29%）、创意信息（-9.03%）

行业动态

国际市场动态

1. 谷歌收购Revolv

   • 谷歌旗下Nest收购了智能家用路由器公司Revolv，旨在拓展智能家居平台。该交易已完成，Revolv将专注于Nest的开放API项目。

2. 谷歌与牛津大学合作

   • 谷歌与牛津大学达成合作，以加快人工智能计划。合作包括学生实习计划、联合讲座及研讨会，谷歌还招聘了多名人工智能专家。

3. 贝塔斯曼收购Relias Learning

   • 贝塔斯曼计划以数亿美元收购美国在线学习供应商Relias Learning，该交易预计年底完成。Relias Learning提供在线培训课程，客户覆盖医疗、教育等领域。

4. 谷歌领投Magic Leap

   • 谷歌与多家科技公司共同领投虚拟现实公司Magic Leap，金额达5.42亿美元。谷歌高管将加入Magic Leap董事会，显示其对该领域的重视。

5. DDR4内存量产

   • 三星宣布DDR4内存已实现量产，预计2016年将实现平民化。DDR4内存性能较DDR3提升约29%。

国内市场动态

1. 阿里巴巴发布移动安全产品

   • 阿里巴巴推出阿里钱盾（安全类App）和阿里聚安全（移动安全开放平台），旨在构建移动安全生态圈，提供网购全流程安全服务。

2. 百度研发智能自行车操作系统

   • 百度证实正在研发智能自行车操作系统，与清华大学合作打造样车DuBike，集成导航、社交、健康监控等功能，预计四季度面世。

3. 小米迁移海外用户数据

   • 小米宣布将海外用户数据从北京服务器迁移至美国和新加坡的AWS数据中心，以提升用户体验和数据安全。

A股上市公司动态

1. 榕基软件

   • 中标630万元合同，涉及河南省中小企业公共服务平台网络软件开发项目，有助于拓展市场和推动商业模式创新。

2. 科大讯飞

   • 拟以2亿元收购上海瑞元100%股权，以加强移动互联网业务分析和优化能力，形成端到端的业务闭环。

3. 华平股份

   • 拟1.5亿元增资华师京城，持股比例提升至30%，目标是拓展智慧教育、智慧城市等业务领域。

4. 易华录

   • 拟定增募资15.95亿元，用于偿还借款及补充流动性，主要投资者包括中国华录集团、中国华融等。

5. 全通教育

   • 拟以1亿元设立全资子公司全通支付网络科技有限公司，切入电子支付领域，筹划申请支付业务许可证。

6. 东软载波

   • 拟以1000万元投资设立全资子公司，聚焦智慧城市、智慧社区、智能家居等领域，拓展市场并完善运营体系。

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，认为计算机行业虽符合国家产业升级趋势且有长期政策支持，但在市场系统性下行情况下难以独善其身。
• 重点方向：
  • 关注三季报绩优个股
  • 重点关注金融IT、移动支付、智慧城市等受益于产业升级的领域
  • 关注信息安全带来的持续性投资机会
• 股票池推荐：新大陆、石基信息、恒生电子、卫士通、浪潮信息

投资评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，渤海证券不对其准确性和完整性作任何保证。
• 报告内容不构成任何证券买卖的出价或询价建议。
• 渤海证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司股份并进行交易，也可能为其提供投资银行或财务顾问服务。
• 未经渤海证券事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或引用。

联系方式

• 分析师：齐艳莉
  • SAC NO: S1150511010015
  • 联系电话：022-28451625
  • 邮箱：qyl_tj@126.com
• 助理分析师：王洪磊
  • SAC NO: S1150114080004
  • 联系电话：wanghl@bhzq.com