2017-融通资本-瀚华小额贷款资产支持专项计划说明书_190页_8mb

融通资本-瀚华小额贷款资产支持专项计划1号总结

核心内容概述

本《计划说明书》是关于“融通资本-瀚华小额贷款资产支持专项计划1号”（以下简称“专项计划”）的详细说明文件，涵盖了专项计划的基本信息、交易结构、相关方职责、信用增级方式、基础资产情况及现金流管理等内容。该专项计划由深圳市融通资本财富管理有限公司（以下简称“融通资本”）作为管理人，通过向合格投资者募集资金，用于购买重庆市瀚华小额贷款有限责任公司（以下简称“瀚华小贷”）的贷款债权，并通过优先/次级分层机制向投资者分配收益。

主要观点

1. 专项计划结构

• 专项计划设立目的是将投资者资金用于购买基础资产，并通过基础资产产生的现金流向资产支持证券持有人分配收益。
• 资产支持证券分为优先级和次级，其中优先级资产支持证券的预期年化收益率为6.8%，次级资产支持证券无预期收益率。

2. 基础资产与合格标准

• 基础资产为瀚华小贷合法拥有的、在专项计划存续期内可回收的小额贷款债权。
• 基础资产需满足一系列合格标准，包括法律有效性、未逾期、可转让、无特殊限制等。

3. 信用增级措施

• 差额支付承诺：瀚华小贷承诺在专项计划出现差额支付启动事件时，无条件补足差额。
• 担保：瀚华金控股份有限公司对瀚华小贷的差额支付义务承担无限连带责任担保。
• 差额支付和担保启动条件分别包括专项计划回收款不足、差额支付承诺人或担保人未履行义务等情形。

4. 交易结构与相关方职责

• 融通资本负责专项计划的设立、管理及收益分配。
• 招商银行股份有限公司重庆分行作为托管人，负责专项计划账户的资金管理、监督和报告。
• 瀚华小贷作为原始权益人和资产服务机构，负责基础资产的管理和回收。
• 所有交易行为均受《认购协议》、《托管协议》、《服务协议》等交易文件约束。

5. 现金流管理与分配

• 专项计划的现金流由基础资产回收款、合格投资收益、差额支付和担保支付组成。
• 每月10日为计算日，14:00前资产服务机构需将回收款划入专项计划账户，管理人随后进行收益分配。
• 在循环期内，部分资金用于循环购买基础资产；在摊还期，资金用于支付本金和收益。

6. 风险与信息披露

• 投资者需自行承担投资风险，管理人不保证收益。
• 专项计划涉及多项风险，包括基础资产逾期、管理人或托管人违约、原始权益人或资产服务机构丧失清偿能力等。
• 信息披露由融通资本负责，包括月度报告、收益分配报告等。

关键信息

1. 专项计划基本信息

• 名称：融通资本-瀚华小额贷款资产支持专项计划1号
• 发行规模：3.5亿元，其中优先级资产支持证券3.325亿元，次级资产支持证券0.175亿元
• 期限：三年，到期日为2018年9月25日
• 募集账户：由融通资本在招商银行深圳华侨城支行开立
• 转让场所：深圳证券交易所及认可的其他场所

2. 参与机构

• 管理人：深圳市融通资本财富管理有限公司
• 托管人：招商银行股份有限公司重庆分行
• 原始权益人：重庆市瀚华小额贷款有限责任公司
• 担保人：瀚华金控股份有限公司
• 资产服务机构：瀚华小贷（可能由其他机构接替）
• 登记托管机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

3. 基础资产与合格标准

• 基础资产包括贷款本金、利息、违约金等。
• 合格资产需满足法律有效性、无逾期、可转让、无特殊限制等条件。

4. 信用增级安排

• 差额支付启动条件包括专项计划回收款不足支付优先级证券预期收益及未偿本金。
• 差额支付和担保启动后，瀚华小贷和瀚华金控需在规定时间内补足差额。
• 差额支付承诺人和担保人需在划款日14:00前将款项划入专项计划账户。

5. 现金流与资金管理

• 专项计划资金用于购买基础资产，并可进行合格投资。
• 专项计划账户是唯一用于资金收支的账户，所有资金均需通过该账户进行管理。
• 回收款转付日为每月10日，管理人负责收益分配。

6. 风险与责任

• 投资者需自行承担投资风险。
• 管理人、托管人、资产服务机构等均需履行其职责，否则需承担相应责任。
• 若发生违约或重大不利变化，可能触发加速清偿或终止专项计划。

重要条款与流程

1. 专项计划设立与终止

• 专项计划设立日为资金募集完成并验资后公告的日期。
• 专项计划终止日为存续期满、收益分配完毕或发生其他触发事件。

2. 优先级与次级资产支持证券

• 优先级资产支持证券在本金和收益偿付前具有控制权，之后次级资产支持证券具有控制权。
• 次级资产支持证券由瀚华小贷全额认购，不得转让或要求赎回。

3. 资金管理与回收

• 回收款需在每月10日14:00前划入专项计划账户。
• 专项计划账户中的资金用于支付税金、费用、收益，以及循环购买基础资产。

4. 信息披露

• 融通资本需定期披露收益分配报告、托管报告、资产服务报告等。
• 投资者需仔细阅读《计划说明书》及《风险揭示与防范措施》章节。

5. 重要提示

• 专项计划不保证盈利或最低收益，投资者需自行承担风险。
• 所有文件均为参考，不构成任何投资承诺。
• 专项计划的设立、运作及终止需符合相关法律法规。

总结

本专项计划为一种结构化融资工具，通过优先/次级分层机制，将投资者资金用于购买瀚华小贷的贷款债权，并通过现金流回收及信用增级方式保障优先级资产支持证券的收益。专项计划涉及多类参与方，包括管理人、托管人、原始权益人、资产服务机构、担保人等，各方均有明确的职责与权利。投资者需了解相关风险并自行承担投资损失。