20210309-安信国际证券-新能源行业研究报告_2021年风电光伏建设征求意见稿下发_5页_815kb

2021年风电光伏建设政策分析总结

核心内容概述

2021年是“十四五”规划开局之年，国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》，明确风电、光伏发电在2021年的发展目标和并网机制。政策强调了“存量增量并举、集中式分布式并举”的发展策略，推动新能源高质量发展，同时强化了消纳责任权重的引导机制，提出了保障性并网与市场化并网相结合的多元保障机制。

主要观点

1. 风电、光伏发展目标

• 2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。
• 2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。

2. 新能源新增装机规模

• 新能源新增装机规模由省级主管部门自行确定。
• 各省依据非水消纳责任权重，推动项目建设和跨省电力交易，合理确定新增并网和核准规模。

3. 并网机制改革

• 保障性并网：为落实非水消纳责任权重所必需的新增装机由电网企业保障并网。采用竞争性配置，优先考虑与减补金额挂钩的项目。
• 市场化并网：超出保障性消纳规模的项目需通过市场化方式满足消纳条件，如自建、合建共享或购买服务，配套抽水蓄能、火电调峰、电化学储能等设施。

4. 存量项目并网激励

• 明确对“十三五”期间核准但未并网的项目进行抢装激励，若在2021年底前并网，可直接纳入保障性并网规模。
• 对2020年底前仍未并网的项目，若2021年底前仍未完成并网，将不再纳入后续年度保障性并网规模。

5. 储能与消纳能力提升

• 市场化并网项目需满足消纳条件，电化学储能、火电调峰等成为关键支撑。
• 预期部分新建新能源电站将配套一定储能规模，目前10%以内较为合理，利好储能企业。

6. 地方自主组织建设

• 各省能源主管部门自主组织项目开发、竞争性配置及市场化并网工作，不得下放至地方。
• 通过地方政策激励，如海上风电、分布式光伏、氢能融合等，推动产业持续健康发展。

7. 电网企业职责

• 电网企业需完善网架结构和调度机制，落实消纳能力，确保“能并尽并”。
• 建立按月监测、按季评估机制，滚动公布各区域并网消纳情况，引导理性投资。

8. 发电企业责任

• 发电企业需综合考虑规划执行、监测预警结果和消纳能力，自主决策项目投资。
• 加快项目建设，探索新模式，加强工程质量管理。

关键信息

• 政策导向：国家能源局通过消纳责任权重引导机制，推动风电、光伏高质量发展。
• 抢装预期：存量项目若在2021年底前完成并网，可直接纳入保障性并网规模，预计带动产业链业绩释放。
• 投资建议：建议关注光伏产业链企业，特别是供应偏紧张的子行业龙头，如信义光能（968.HK）、保利协鑫能源（3800.HK）。
• 风险提示：新能源装机规模低于预期、开发成本提升。

行业动态与政策亮点

• 推进“千乡万村驭风计划”和“千乡万村沐光行动”，鼓励分布式光伏和分散式风电。
• 启动深远海海上风电示范，推动海上风电发展。
• 支持老旧风电项目技改升级，重点提升单机容量小于1.5兆瓦的风电机组。
• 鼓励“新能源+储能”、“光伏+光热”、“新能源+氢能”等新模式示范。

政策执行与监管

• 健全项目信息报送制度，实行月报机制。
• 加强事中事后监管，确保政策落实。
• 地方政府需协调自然资源、生态环境等部门，落实项目用地、财税、金融等政策支持。

结论

2021年风电、光伏政策在提升消纳能力、推动存量项目并网、优化发展机制方面有明显导向，短期将带来抢装需求，利好产业链企业。同时，市场化并网机制的引入将促进储能、调峰等配套产业的发展。中长期来看，新能源行业仍具备良好增长潜力，但需关注成本控制与政策执行风险。