20250921-国盛证券-电力设备行业周报_国家对硅多晶能耗征求意见_龙蟠科技携手宁德时代签订海外供货协议_14页_1mb

电力设备行业周报总结

新能源发电

• 光伏：国家发布新能效标准征求意见稿，硅多晶能耗指标显著提升，加速存量产能优化。建议关注具备改造能力的头部企业，以及新技术布局与钙钛矿产业化机会。
• 风电&电网：深远海风电项目（如山东青岛3000MW项目）步入环评阶段，海缆、基础建设投资需求增长。十五五海风规划利好，关注主机、海缆、基础环节龙头企业。
• 氢能&储能：中能建新疆喀什445亿绿氢项目启动。储能市场活跃，大储企业在国内外市场扩张确定性高。

新能源车
龙蟠科技与宁德时代签订海外铁锂正极材料供应协议，推动磷酸铁锂电池在海外渗透率上升，建议关注具备全球化布局的头部供应商及新技术方向（如固态电池）。

风险提示：新能源装机不及预期、政策执行力度变化及宏观经济不确定性。