20170814-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_1mb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概览

该文档是一份由辉立证券集团（Phillip Securities Group）发布的市场分析报告，涵盖新加坡及亚太、欧美地区的股市、汇市、债市、商品价格、新加坡公司股息信息以及企业盈利数据等内容。报告还包含技术分析和市场展望，为投资者提供市场动向及投资建议。

主要观点与关键信息

一、市场表现

新加坡股市：
- FTSE Straits Times Index (FSSTI)：整体下跌，部分板块如消费服务、金融和工业板块表现较差。
- FSSTI 分类指数：
  - FTSE ST Consumer Service：下跌1.3%，表现最差。
  - FTSE ST Technology：下跌2.3%，表现最差。
  - FTSE ST Oil & Gas：下跌0.3%，表现较好。
  - FSSTI 涨跌情况：
    - 上涨股票：87只
    - 持平股票：296只
    - 下跌股票：264只
    - 总成交量：2,650.5百万股，下跌11.1%
    - 总市值：1,473.4百万美元，下跌15.9%
亚太地区：
- Nikkei 225：下跌1.1%
- KOSPI：上涨0.6%
- CSI 300：下跌1.8%
- HSCEI：下跌1.9%
- Taiex：下跌0.7%
- Hang Seng：下跌2.0%
- Sensex：下跌1.0%
- Nifty：下跌1.1%
US/Europe：
- DJIA：上涨0.1%
- NASDAQ Composite：上涨0.6%
- S&P 500：上涨0.1%
- FTSE 100：下跌1.1%
- DAX：下跌0.0%
- CAC 40：下跌1.1%
- Euro STOXX 50：下跌0.8%
- VIX：下跌3.3%

二、主要股票表现

Top Gainers (市值 > $100m)：
- GP Batteries：上涨58.1%
- Noble Group：上涨18.6%
- GP Industries：上涨4.9%
- MYP：上涨4.7%
- TA Corp：上涨4.0%
- Starburst：上涨3.6%
Top Losers (市值 > S$100m)：
- Polaris：下跌14.3%
- Memtech International：下跌7.2%
- Delong：下跌6.6%
- Wilmar：下跌6.4%
- UOA：下跌6.1%
- Valuetronics：下跌5.0%

三、个股分析

Thai Beverage：
- 推荐评级：Accumulate（维持）
- 目标价：$1.05
- 业绩表现：1-9月收入与核心EBITDA符合全年预期，面临激烈竞争，但通过收购KFC门店扩展食品业务。
- 市值：$0.93
Cogent Holdings Ltd：
- 推荐评级：Buy（维持）
- 目标价：$1.12（此前$1.18）
- 业绩表现：2季度收入符合预期，1H收入达到全年预期的49%，2Q净利润超过预期7%，1H净利润达到全年预期的49%。
- 初步股息：3.13美分，超出预期。
ComfortDelGro Corp Ltd：
- 推荐评级：Buy（升级）
- 目标价：$2.78（此前$3.02）
- 业绩表现：2季度收入符合预期，2Q PATMI超出预期13%。
- 股息：1H17股息为4.35美分，高于1H16的4.25美分。
- 子公司SBST业绩强劲，评级由Accumulate升级为Buy。
Banyan Tree Holdings Limited：
- 推荐评级：Buy（维持）
- 目标价：S$0.74
- 业绩表现：2季度收入与EBITDA符合预期，运营表现改善，主要得益于酒店投资和费基业务。
- 由于低于预期的处置收益，目标价下调。
City Developments Limited：
- 推荐评级：Accumulate（维持）
- 目标价：S$12.10（此前S$11.07）
- 业绩表现：新加坡房地产板块表现强劲，Venue Residences和Commonwealth Towers快速吸收单位，缓解ABSD问题。
- 高端市场复苏，为New Futura项目铺路。
Singapore O&G Ltd.：
- 推荐评级：Buy（升级）
- 目标价：S$0.65（此前S$0.79）
- 业绩表现：1H17收入与PATMI低于预期，因患者数量下降。
- 扩展儿科业务，计划在2017年11月开设第二家诊所。
- 股息支付比例为70.2%，并宣布0.61美分/股的中期股息。

四、技术分析

Hang Seng Index：
- 周线图显示熊市外K线拒绝27,854的阻力位，预示可能进入长期调整。
- 预期调整将测试26,090和25,200的支撑位。

五、市场展望

每周市场展望网络研讨会：
- 提供公司业绩分析和市场方向解读。
- 会议时间为8月14日11:15。
- 邀请客户、经纪人和销售团队参加。

六、新加坡公司股息信息

股息日期：
- 8月14日至22日为多个公司的股息发放日，包括：
  - CEI Contract Mfg（8月14日）
  - Vicom（8月14日）
  - Talkmed Group（8月14日）
  - UOB（8月14日）
  - Tat Seng Packaging（8月17日）
  - Pan Hong Property（8月17日）
  - Capitalland Ltd（8月17日）
  - Global Logistic Properties（8月21日）
股息金额与收益率：
- 股息金额范围从0.003到0.050 SGD，收益率范围从1.77%到4.24%。

七、企业盈利数据

2017年8月：
- 多家公司发布了第二季度或上半年的盈利数据，如：
  - Raffles Medical：NPAT为SGD16.8m，同比下滑1%
  - Oue Hospitality：NPAT为SGD17.2m，同比增长31%
  - Genting Singapore：NPAT为SGD172.7m，无同比数据
  - Capitalland Ltd：NPAT为SGD579.3m，同比增长97%
  - DBS Group Holdings：NPAT为SGD1130.0m，同比增长8%
  - Thai Beverage：NPAT为THB15232.6m，同比增长162%

八、经济日历

新加坡与美国：
- 包括PMI、个人收入、就业数据等。
- 例如：
  - US: Chicago Purchasing Manager Jul：65.7点，高于预期
  - US: Personal Income Jun：增长0.4%
  - SG: Purchasing Managers Index Jul：50.9点
  - US: Initial Jobless Claims Jul：244,000人
  - US: Change in Nonfarm Payrolls Jul：增加222,000人

九、其他信息

新加坡公司ADR溢价/折价：
- DBS Bank：ADR溢价0.38%
- Jardine Matheson：ADR折价1.13%
- Jardine Strategic：ADR溢价1.20%
- United Overseas Bank：ADR折价0.60%
新加坡公司52周高低价：
- 显示部分公司股价创新高或新低，如：
  - DRAGON GROUP INTERNATIONAL LTD：股价为0.045 SGD，创52周新高
  - ANCHOR RESOURCES LIMITED：股价为0.075 SGD，创52周新低