20170814-辉立证券-Singapore_Morning_Note_12页_609kb

报告摘要

輝立證券集團市場觀察與研究報告總結

核心內容

本報告提供了新加坡及亞太地區主要指數、個股表現、股息信息、公司財務報告以及經濟日曆等市場數據，並對部分公司進行了分析與評級。

主要觀點

市場整體表現

新加坡指數：FTSE STI 指數為 3,279.72，較前一交易日下跌 43.5 點（-1.3%），總成交量為 2,650.5 萬股，總市值為 1,473.4 億美元。
亞太地區指數：
- 日經225：19,729.74，下跌 218.5 點（-1.1%）。
- KOSPI：2,319.71，上漲 13.6 點（+0.6%）。
- CSI 300：3,647.35，下跌 68.6 點（-1.8%）。
- HSCEI：10,572.97，下跌 209.2 點（-1.9%）。
- Hang Seng Index：26,883.51，下跌 560.5 點（-2.0%）。
- Sensex：31,213.59，下跌 317.7 點（-1.0%）。
- Nifty：9,710.80，下跌 109.5 點（-1.1%）。
- SET：1,561.31，下跌 10.3 點（-0.7%）。
- KLCI：1,766.96，下跌 10.8 點（-0.6%）。
- STI：3,279.72，下跌 43.5 點（-1.3%）。
- JCI：5,766.14，下跌 59.8 點（-1.0%）。
- Phil Comp：7,928.43，下跌 37.8 點（-0.5%）。
- S&P/ASX 200：5,693.14，上漲 23.6 點（+0.4%）。

個股表現

漲幅最大的個股：
- GP Batteries：上漲 58.1%
- Noble Group：上漲 18.6%
- GP Industries：上漲 4.9%
- MYP：上漲 4.7%
- TA Corp：上漲 4.0%
- Starburst：上漲 3.6%
跌幅最大的個股：
- Polaris：下跌 14.3%
- Memtech Int'l：下跌 7.2%
- Delong：下跌 6.6%
- Wilmar：下跌 6.4%
- UOA：下跌 6.1%
- Valuetronics：下跌 5.0%

股息信息

新加坡公司股息：
- 14 Aug 17：CEI Contract Mfg, Vicom Ltd, Talkmed Group Ltd, UOB, Tat Seng Packaging, Pan Hong Property, Courts Asia, Greater Eastern, Hiap Seng Eng, etc.
- 15 Aug 17：Design Studio, SingPost, Goodland Group, etc.
- 16 Aug 17：Wee Hur, UPP Holdings, ComfortDelgro, etc.
- 17 Aug 17：Transit-Mix Concrete, Serial System, GP Batteries, etc.
- 18 Aug 17：Design Studio, Tiong Seng Hlds, etc.

公司分析報告

Thai Beverage：
- 評級：Accumulate（維持）
- 目標價：S$1.05（與 SOTP 獲得的目標價一致）
- 主要因素：9M17 收入與核心 EBITDA 與預期一致，但酒精飲料行業競爭激烈，且新競爭對手進入市場。
Cogent Holdings Ltd：
- 評級：Buy（維持）
- 目標價：$1.12（此前為 $1.18）
- 主要因素：2Q 收入符合預期，1H 收入達全年預期的 49%，2Q 净利润超出預期 7%，1H 股息為 3.13 美分。
ComfortDelGro Corp Ltd：
- 評級：Buy（升級）
- 目標價：$2.78（此前為 $3.02）
- 主要因素：2Q 收入符合預期，2Q 净利润超出預期 13%，1H 股息為 4.35 美分，子公司 SBST 表現強勁，評級升級。
Banyan Tree Holdings Limited：
- 評級：Buy（維持）
- 目標價：S$0.74
- 主要因素：2Q 收入與 EBITDA 符合預期，營運表現改善，但目標價因預期的處置收益低於預測而降低。
City Developments Limited：
- 評級：Accumulate（維持）
- 目標價：S$12.10（此前為 S$11.07）
- 主要因素：新加坡物業業務表現強勁，Venue Residences 和 Commonwealth Towers 的快速銷售緩解了 ABSD 問題，高端業務恢復強勁，為 New Futura 發布做準備。
Ho Bee Land Limited：
- 評級：Accumulate（維持）
- 目標價：S$2.98
- 主要因素：收入符合預期，但子公司 Yanlord Western Garden 的 ASP 超過預期，租金收入因英鎊貶值而下降，但 Metropolis 的佔用率維持在 100%。
Singapore O&G Ltd.：
- 評級：Buy（升級）
- 目標價：S$0.65（此前為 S$0.79）
- 主要因素：1H FY17 收入與淨利潤低於預期，但計劃在 2017 年 11 月擴大 paediatric 事業，股息支付率為 70.2%，評級升級。

關鍵信息

技術脈衝

Hang Seng Index：週線圖顯示熊市外陰線拒絕 27,854 的阻力區，預示可能進入一段較長的調整期，價格將測試 26,090 和 25,200 的支撐區。

市場展望網絡研討會

註冊連結：可註冊參加週一上午 11:15 的網絡研討會，了解市場趨勢與覆蓋公司的業績。

經濟日曆

美國經濟數據：
- 7 月芝加哥採購經理指數：65.7（預期 59.9，前值 58.9）
- 6 月美國個人收入：0.4%（預期 0.3%，前值 0.0%）
- 6 月美國個人開支：0.1%（預期 0.1%，前值 0.1%）
- 7 月美國首次失業人數：244,000（預期 242,000，前值 240,000）
- 7 月美國非農就業數據：222,000（預期 179,000，前值 209,000）
- 7 月美國失業率：4.4%（預期 4.3%，前值 4.3%）
- 7 月美國 Markit 制造業 PMI：53.2（預期 53.08）
新加坡經濟數據：
- 7 月採購經理指數：50.9（未公布預期值）

貨幣與債券

貨幣：
- 日元：109.19，上漲 0.14，下跌 0.13%
- 韓元：1,143.70，下跌 7.15，上漲 0.63%
- 人民幣：6.6636，上漲 0.02，下跌 0.25%
- 新台幣：30.35，上漲 0.03，下跌 0.10%
- 港幣：7.82，持平，下跌 0.00%
- 印度盧比：64.14，上漲 0.06，下跌 0.09%
- 馬來西亞林吉特：4.30，下跌 0.00，上漲 0.11%
- 新加坡元：1.36，下跌 0.00，上漲 0.13%
- 菲律賓比索：51.01，上漲 0.24，下跌 0.46%
- 印尼盾：13,361，上漲 28.00，下跌 0.21%
債券（10 年期）：
- 新加坡：收益率為 2.07，下跌 0.04，下跌 1.72%
- 美國：收益率為 2.19，上漲 0.02，上漲 0.72%
- 日本：收益率為 0.06，下跌 0.01，下跌 11.11%
- 英國：收益率為 1.06，下跌 0.02，下跌 1.85%
- 德國：收益率為 0.38，下跌 0.03，下跌 7.95%
- 馬來西亞：收益率為 3.99，上漲 0.01，上漲 0.13%
- 印尼：收益率為 6.90，上漲 0.01，上漲 0.13%

商品

布倫特原油：52.1 美元/桶，下跌 0.01，下跌 0.02%
黃金：1,287.1 美元/盎司，上漲 0.06，持平
銅：291.2 美元/噸，上漲 0.30，上漲 0.10%
棕櫚油：2,682.0 新加坡元/噸，上漲 19.00，上漲 0.71%
CRB 指數：179.6，上漲 0.69，上漲 0.39%

52 周高/低

52 周新高：
- DRAGON GROUP INTERNATIONAL LTD：0.045 新加坡元
- GP BATTERIES INTL LTD：1.265 新加坡元
- GP INDUSTRIES LTD：0.645 新加坡元
- HI-P INTERNATIONAL LTD：1.430 新加坡元
- IREIT GLOBAL：0.795 新加坡元
- STARBURST HOLDINGS LTD：0.430 新加坡元
52 周新低：
- ANCHOR RESOURCES LIMITED：0.075 新加坡元
- CORDLIFE GROUP LTD：0.865 新加坡元
- DECLOUT LTD：0.098 新加坡元
- DEL MONTE PACIFIC LTD：0.300 新加坡元
- FORISE INTERNATIONAL LTD：0.007 新加坡元
- INFORMATICS EDUCATION LTD：0.086 新加坡元
- IPS SECUREX HOLDINGS LTD：0.079 新加坡元
- JAPFA LTD：0.500 新加坡元
- OVERSEA-CHINESE BANKING CORP：0.666 新加坡元
- SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS：0.795 新加坡元
- GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD：0.795 新加坡元

ADR 優勢與劣勢

DBS Bank：ADR 優勢 0.38%
Jardine Matheson：ADR 優勢 -0.30%
Jardine Strategic：ADR 優勢 1.40%
United Overseas Bank：ADR 優勢 -0.17%

公司財務報告

2017 年 8 月公司財務報告：
- Raffles Medical：2017 Q2 NPAT SGD16.8m，同比增長 1%
- Oue Hospitality：2017 Q2 NPAT SGD17.2m，同比增長 31%
- Genting Singapore：2017 Q2 NPAT SGD172.7m，無同比數據
- Capitalland Ltd：2017 S1 NPAT SGD579.3m，同比增長 97%
- Dbs Group Hldg：2017 S1 NPAT SGD1130.0m，同比增長 8%
- Frasers Centrepo：2017 Q3 NPAT SGD182.4m，同比增長 18%
- Fraser And Neave：2017 Q3 NPAT SGD1258.4m，無同比數據
- Ho Bee Land Ltd：2017 Q2 NPAT SGD36.1m，同比減少 14%
- China Everbright：2017 S1 NPATHKD140.6m，同比增長 81%
- Talkmed Group Ltd：2017 Q2 NPAT SGD8.1m，同比減少 19%
- Vicom Ltd：2017 Q2 NPAT SGD6.1m，同比減少 8%
- Thai Beverage：2017 Q3 NPATTHB15232.6m，同比增長 162%
- Singap Tech Eng：2017 Q2 NPAT SGD111.5m，同比減少 12%
- Comfortdelgro Co：2017 Q2 NPAT SGD79.4m，同比減少 7%
- Banyan Tree Hold：2017 Q2 NPAT SGD-12.3m，同比減少 15%
- City Develops：2017 S1 NPAT SGD109.9m，同比減少 18%