20180928-辉立证券-Singapore_Morning_Note_13页_730kb

輝立證券集團 Phillip Securities Group 市場觀察與分析總結

核心內容

• 市場動態：輝立證券集團提供新加坡股市、亞太及美國/歐洲市場指數及股價表現分析，並包含當前的經濟日曆與公司財務報告。
• 技術分析：提供 Phillip 20 投資組合的表現與交易詳情，並列出當前表現最佳與最差的股票。
• 宏觀經濟：包括新加坡及美國的經濟數據，如人口增長、GDP預測、通貨膨脹等。
• 投資建議：包含對新加坡上市公司的評級與目標價格。

主要觀點

市場指數表現

• 新加坡指數：FTSE ST Straits Times 指數為 3,236.26，較前一交易日下跌 2.8 點（-0.1%），全年累計下跌 4.9%。
• 亞太指數：主要指數如 Nikkei 225、KOSPI、CSI 300 等均有不同幅度的波動，其中 Taiex 創下 0.5% 的漲幅。
• 美國/歐洲指數：DJIA 涨幅為 0.2%，NASDAQ Comp 涨幅為 0.6%，S&P 500 涨幅為 0.3%。FTSE 100 涨幅為 0.5%，DAX 涨幅為 0.4%。
• 債券市場：10 年期新加坡債券收益率為 2.51%，美國為 3.05%。日本 10 年期收益率為 0.12%，全年累計上漲 156.3%。
• 貨幣市場：新加坡元對美元的匯率為 1.37，較前一交易日微跌 0.01%。日本日元為 113.38，微跌 0.02%。印尼盾為 14,923，上漲 12.00%。

Phillip 20 投資組合

• 組合構成： Phillip 20 投資組合由 20 家公司組成，每隻股票佔組合 5% 的權重。
• 表現：
  • BREADTALK：上漲 24.01%，當前價格為 1.020。
  • COMFORTDELGRO：上漲 5.26%，當前價格為 2.400。
  • STARHUB：上漲 3.87%，當前價格為 1.880。
  • SINOSTAR PEC：上漲 15.98%，當前價格為 0.225。
  • THAIBEV：上漲 6.11%，當前價格為 0.695。
  • GENTING SING：下跌 10.34%，當前價格為 1.040。
  • SINGTEL：下跌 1.83%，當前價格為 3.210。
  • 其他股票：部分股票如 GEO ENERGY RES、Q&M DENTAL 等也有不同程度的漲跌。

股票動態

• 表現最佳股票（市值 > $100m）：
  • StarHub Ltd：上漲 6.2%，當前價格為 1.880。
  • Sinostar Pec Hol：上漲 9.8%，當前價格為 0.225。
  • Golden Energy &：上漲 4.0%，當前價格為 0.260。
• 表現最差股票（市值 > $100m）：
  • Oue Lipo Health：下跌 5.0%，當前價格為 0.076。
  • Aspial Corp Ltd：下跌 4.2%，當前價格為 0.230。
  • Genting (S)：下跌 2.3%，當前價格為 26.850。

新加坡人口與經濟數據

• 人口增長：新加坡總人口在 2018 年增加了 26,400 人，較 2017 年的 5,000 人有所改善。
• 居民人口：增加了 32,800 人，較 2017 年的 30,200 人增加。
• PR 與非居民人口：分別減少 4,300 人和 2,100 人。
• 目標：為達成 2020 年 580 萬人口目標，每年需增加約 161,000 人。

經濟日曆

• 新加坡：
  • Purchasing Managers Index：8 月為 52.3p，全年累計 52.6p。
  • Non-oil Domestic Exports YoY：8 月為 11.8%，較前值有所提高。
• 美國：
  • Wholesale Inventories MoM：7 月為 0.1%，預測值為 0.3%。
  • MBA Mortgage Applications：8 月為 4.2%，預測值為 -1.7%。
  • Initial Jobless Claims：8 月為 210K，預測值為 213K。
  • Unemployment Rate：8 月為 3.9%，預測值為 3.8%。
  • Consumer Confidence：8 月為 127p，預測值為 126p。

股票評級與目標價格

• 消費品：
  • Dairy Farm International：評級為 Buy，目標價格為 9.830，當前價格為 9.110，上漲 13.4%。
  • Fraser & Neave：評級為 Buy，目標價格為 2.750，當前價格為 1.870，上漲 10.1%。
  • Thai Beverage：評級為 Reduce，目標價格為 0.620，當前價格為 0.695，上漲 0.0%。
• 銀行與金融：
  • DBS：評級為 Buy，目標價格為 33.320，當前價格為 25.940，上漲 28.5%。
  • OCBC：評級為 Buy，目標價格為 14.900，當前價格為 11.360，上漲 31.2%。
  • SGX：評級為 Buy，目標價格為 8.930，當前價格為 7.320，上漲 22.0%。
  • UOB：評級為 Buy，目標價格為 33.690，當前價格為 26.850，上漲 25.5%。
• 醫療健康：
  • Raffles Medical：評級為 Accumulate，目標價格為 1.320，當前價格為 1.110，上漲 18.9%。
  • Q&M Dental：評級為 Buy，目標價格為 0.650，當前價格為 0.515，上漲 26.2%。
• 房地產：
  • CapitalLand Limited：評級為 Accumulate，目標價格為 4.190，當前價格為 3.360，上漲 24.7%。
  • Chip Eng Seng Corporation Ltd：評級為 Buy，目標價格為 1.210，當前價格為 0.835，上漲 44.9%。
  • City Developments Ltd：評級為 Accumulate，目標價格為 13.400，當前價格為 9.020，上漲 48.6%。

關鍵信息

• 市場趨勢：新加坡股市整體表現略為下跌，但部分行業如通信和消費品表現較佳。
• 經濟數據：新加坡人口增長有所改善，但 PR 和非居民人口略有減少。美國經濟數據如 GDP、失業率和抵押貸款申請等顯示出經濟活動的微幅波動。
• 投資組合： Phillip 20 投資組合中，部分股票表現優異，如 StarHub 和 Sinostar Pec Hol，但也有一些股票表現不佳，如 Genting (S) 和 Singtel。
• 財務報告：部分新加坡公司在 2018 年第三季度公布了財務報告，顯示出不同程度的盈利變化，如 Health Mgmt Int'l 上漲 43%，Ihh Healthcare B 下跌 48%。

總結

輝立證券集團提供了對新加坡及全球市場的全面分析，包括指數表現、股票動態、經濟數據與投資組合表現。市場整體表現略為下跌，但部分行業如通信和消費品表現較佳。 Phillip 20 投資組合中，部分股票上漲，但也有下跌。經濟數據顯示新加坡人口增長有所改善，而美國經濟數據則顯示出經濟活動的微幅波動。投資建議方面，多數評級為 Buy 或 Accumulate，顯示出對部分公司的看好。