2021-09-23-上交所科创板-珠海高凌信息科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_461页_8mb

报告摘要

高凌信息招股说明书总结

核心内容概览

高凌信息是一家拟在科创板上市的高新技术企业，主营业务涵盖军用电信网通信设备、环保物联网应用、网络与信息安全等领域。公司通过技术研发和产品创新，为国防和政企用户提供综合解决方案，致力于打造安全可信的信息网络。

主要观点

科创板上市：公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，但股票发行尚需相关机构审批，招股说明书仅用于预先披露，不具备法律效力。
高风险行业：科创板市场具有较高的投资风险，公司业务涉及研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需审慎决策。
业务构成与占比：军用电信网通信设备业务是公司主要收入来源，占比逐年上升，2020年达到71.25%。环保物联网应用业务和网络内容安全业务占比相对稳定，但网络内容安全业务收入在逐年下滑。
技术优势：公司拥有多个国家级科研平台和多项核心技术，如高稳定冗余热备技术、通信协议栈技术、拟态防御技术等，技术积累深厚。
研发投入：公司持续加大研发投入，2020年研发投入占比达15.48%，并拥有大量专利和软件著作权。
风险提示：
- 军用通信业务：收入增长依赖国防单位B的订单，未来增长空间有限，受政策和预算影响大。
- 内生安全业务：处于起步阶段，研发投入大，市场接受度尚不确定。
- 网络内容安全业务：收入逐年下滑，主要依赖电信网有害信息防范系统建设，未来增长受限。
- 存货风险：存货金额较大，存在跌价风险，特别是维保备货和产品更新换代导致的原材料和半成品减值风险。
- 新产品开发风险：若不能准确把握技术趋势或新产品无法满足客户需求，可能影响公司盈利能力。
- 合同执行风险：公司主要收入来源于大额合同，合同执行进度可能影响收入波动。

关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,322.66万股，不低于发行后总股本的25%
发行后总股本：不超过9,290.6379万股
发行方式：网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式
募集资金用途：用于内生安全通信系统升级改造、通信网络信息安全与大数据运营产品升级、生态环境监测及数据应用升级、内生安全拟态防御基础平台建设、内生安全云和数据中心研制建设、补充流动资金等项目。

二、财务数据（2018-2020年）

项目	2020年	2019年	2018年
资产总额（万元）	88,895.14	58,135.27	33,185.61
归属于母公司所有者权益（万元）	60,277.90	32,072.04	19,595.59
营业收入（万元）	39,757.86	25,214.35	17,544.37
净利润（万元）	10,907.43	3,983.00	2,019.07
归属于母公司所有者的净利润（万元）	10,934.77	4,093.59	2,087.87
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）	9,498.92	3,779.88	1,527.39
研发投入占营业收入比例	15.48%	16.02%	14.72%
基本每股收益（元）	1.74	0.77	0.42