20220411-招商期货-屠宰行业系列报告二_生猪屠宰加工行业现状_6页_496kb

生猪屠宰加工行业现状总结

核心内容概述

本报告分析了中国生猪屠宰加工行业的现状与发展趋势，指出当前行业存在集中度低、产能利用率不足、机械化程度低以及产销不匹配等问题。同时，报告也提到非洲猪瘟疫情和政策监管对行业整合的推动作用。

主要观点

• 行业集中度低，整合空间大
  当前国内生猪屠宰行业集中度极低，CR6仅为7.2%，双汇仅占2.40%。相比欧美发达国家，如美国CR3为61%，丹麦CR2为90%，国内行业仍有较大提升空间。

• 产能过剩，机械化程度不足
  行业产能利用率仅为30%-35%，落后产能占比高。全机械化的定点屠宰企业仅占10%左右，而手工屠宰占比高达70%。与欧美国家相比，国内机械化水平仍有较大提升空间。

• 产销不匹配，布局分散
  国内猪肉消费和生产能力存在明显地域差异，主产区集中在四川、湖南、河南等中部省份，主销区则在京津冀、长三角、珠三角等经济发达地区。由于热鲜肉消费占比高，屠宰企业需就近布局以满足销售需求，导致产能分布与消费区域不匹配。

关键信息

1. 行业现状

• 市场特点：完全竞争市场，参与者众多，产品同质化严重。
• 产能利用率：仅30%-35%，远低于欧美国家的90%以上。
• 机械化水平：全机械化企业占比约10%，手工屠宰占比高达70%。
• 政策影响：非洲猪瘟疫情加速行业洗牌，政策打击私屠滥宰，提升行业准入门槛。

2. 市场数据

• 猪肉产量：2021年中国猪肉产量占全球46.04%，自2014年起逐年下降。
• 消费结构：猪肉占居民肉类消费总量的66.93%，但自2018年起呈下降趋势，禽类、牛肉消费占比上升。
• 消费形式：国内猪肉消费以热鲜肉为主，保质期短，要求屠宰厂就近布局。

3. 地域分布

• 养殖分布：2019年出栏量主要集中在四川、湖南、河南等中部省份。
• 屠宰分布：2019年定点屠宰企业产能分布也主要集中在中部地区。
• 消费分布：消费主要集中在京津冀、长三角、珠三角等经济发达地区，形成产销分离格局。

图表说明

• 图1：全球猪肉四大主产国产能占比，显示中国占据主导地位。
• 图2：国内猪肉产量变化趋势，反映产量逐年下降。
• 图3：国内肉类消费结构占比，显示猪肉消费占比下降。
• 图4：国内屠宰行业CR6（2020年），反映行业集中度低。
• 图5：美国屠宰行业CR4（2016年），对比欧美国家集中度。
• 图6：国内养殖行业CR4（2021年），显示养殖行业也高度分散。
• 图7：国内猪肉消费渠道占比，显示农贸市场占主导地位。
• 图8：屠宰企业产能利用率低，反映行业效率不足。
• 图9：国内各省份定点屠宰企业产能分布图（2019年），显示产能集中于中部。
• 图10：国内各省份出栏分布图（2019年），显示养殖集中于中部。
• 图11：国内猪肉消费以热鲜肉为主，影响屠宰布局。

研究员简介

王真军

• 招商期货研究所农产品主管
• 中南大学数理金融硕士
• 曾就职于国内某大型现货企业，负责期货套期保值工作
• 期货从业人员资格（证书编号：F0282372）
• 投资咨询资格（证书编号：Z0010289）

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
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总结

生猪屠宰加工行业面临集中度低、产能利用率不足、机械化程度低及产销不匹配等多重问题。随着非洲猪瘟疫情的持续和政策的加强，行业整合加速，集中度有望提升。未来，行业需加快机械化改造，优化产能布局，以适应消费结构的变化和市场需求的提升。