20230701-国联证券-电力设备与新能源行业6月周报_硅料价格接近历史底部_CCER重启助力碳市场扩容_18页_622kb

电力设备与新能源行业6月周报总结

• 市场表现: 本周板块上涨273%，在中信30个板块中排名第8位。行业PE为2377倍，处于历史相对低估区间。

• 子板块涨跌幅:

  • 强势板块：配电设备(+397%)、太阳能(+316%)、核电(+316%)、输变电设备(+263%)、锂电池(+262%)。
  • 弱势板块：风电(-0.38%)。

• 涨跌幅前五公司: ST光一、昇辉科技、通达股份、通达动力、无锡华光。

• 跌幅前五公司: 江苏华辰、万胜智能、泰胜风能、麦克奥迪、易事特。

• 投资策略:

  • 新能源车: 销售增长15%，推荐比亚迪、吉利汽车、长安汽车等，关注智能驾驶和轻量化。
  • 锂电: 硅料价格接近底部，碳酸锂价格微跌，推荐宁德时代、比亚迪等新材料。
  • 光伏: 硅料价低位，N型电池溢价高，推荐隆基绿能、天合光能等。
  • 风电: 海风招标重启，预期Q3装机增长，推荐泰胜风能、海力风电。
  • 电网设备: 南方电网投资加码，推荐许继电气、平高电气。
  • 储能: 安全评价体系发布，推荐阳光电源、南都电源，关注安全技术。
  • 绿电: CCER重启预期，推荐三峡能源、宝新能源。

• 推荐投资组合: 比亚迪、贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、恩捷股份等。

• 风险提示: 新能源车销量不及预期、新能源装机不及预期、材料价格波动。