20160717-华泰证券-计算机件行业周报：继续关注信息安全与中报高增长板块_23页_1mb

计算机行业周报总结（2016年07月17日）

核心内容

本报告聚焦于2016年7月17日的计算机行业动态与投资策略，重点关注信息安全与自主可控、中报高增长板块及个股，以及行业整体表现。

主要观点

• 行业整体表现：上周申万一级计算机指数上涨1.26%，高于上证综指和沪深300指数，但整体估值处于中枢略偏上位置，短期后市仍为结构性行情。
• 投资策略：建议投资者关注中报业绩高增长的个股，以及信息安全和自主可控主题。同时，市场对云计算、CDN等细分板块的业绩增长预期较高。
• 信息安全与自主可控：相关政策频出，包括《网络安全法》进入征求意见阶段，以及首次全国范围的关键信息基础设施网络安全检查启动，这将推动信息安全建设全面提速。重点关注【中国软件】【长城电脑】【长城信息】【神州信息】【东方通】【太极股份】【浪潮软件】【浪潮信息】【中科曙光】等公司。
• 网络安全：综合型行业龙头如【启明星辰】【绿盟科技】以及细分领域龙头如【北信源】【美亚柏科】【任子行】【蓝盾股份】值得关注。
• 中报高增长板块：云计算和CDN是重点，建议关注【同有科技】【东方通】【网宿科技】【超图软件】等公司。

关键信息

行情回顾

• 上周申万一级计算机指数上涨1.26%，上证综指上涨2.22%，沪深300指数上涨2.63%，中小板指数上涨1.51%，创业板指数上涨1.11%。
• 板块内涨幅前十的个股包括GQY视讯、海联讯、中国软件、天泽信息、南天信息、东方网力、北信源、石基信息、捷成股份、威创股份。
• 板块内跌幅前十的个股包括四方精创、京天利、全志科技、梅安森、皖通科技、安硕信息、潜能恒信、索菱股份、飞天诚信、高伟达。

行业动态

• 微信关闭3000家微商城支付功能：微信宣布关闭部分微商城的支付功能，称其涉及高额返利返现的违规行为。
• 甲骨文与谷歌Java侵权案：甲骨文再次请求法院对谷歌的Java侵权行为进行赔偿。
• 奔驰推出新型电动汽车：奔驰计划推出新型电动汽车，挑战特斯拉市场地位。
• 苹果与专利流氓公司达成和解：苹果同意支付2500万美元，以解决与Network-1 Technologies的专利纠纷。
• BitTorrent推出新闻直播频道：BitTorrent计划在2016年美国共和党全国代表大会期间推出新闻直播频道。
• 微软推出Project Malmo平台：该平台用于人工智能研究，基于Minecraft游戏环境。
• 中国电信取消长途漫游费：中国电信宣布逐步取消长途漫游费，并推行全流量计费。
• 工行推出二维码支付产品：工行成为首家推出二维码支付产品的商业银行，使用Token技术保护用户资金安全。

公司动态

• 三联虹普：主业有望恢复高速增长，布局纺织产业大数据服务，盈利预测显示16-17年净利润分别预计为1.77亿元和2.57亿元，维持买入评级。
• 中科曙光：高端服务器龙头，业绩持续增长，与VmWare合作推动云服务转型，预计16-18年EPS分别为0.89元、1.16元、1.74元，维持买入评级。
• 启明星辰：推出CloudSOC平台，布局云安全市场，工控业务受益于《中国制造2025》规划，维持买入评级。
• 超图软件：重点布局不动产登记，预计16年将迎来爆发式增长，预计16-18年归母净利润分别为1.31亿、2.08亿、3.14亿，维持买入评级。
• 网宿科技：CDN业务持续增长，推出社区云和私有云战略，预计16-18年EPS分别为1.59元、2.48元、3.74元，维持买入评级。
• 高升控股：与华嬉云游合作运营大型数据中心，预计16-18年备考净利润分别为2.33亿、3.35亿、4.64亿，维持买入评级。
• 科大讯飞：持续研发投入，构建教育生态体系，推出智能硬件和语音识别产品，继续强烈推荐。
• 东方国信：作为大数据龙头，内生增长与外延并购推动高增长，预计16-18年净利润分别为3.75-4亿元、6.60-7.70亿元、9.60-11.50亿元，具备估值提升潜力。
• 乐视网：上半年营收增长100%-150%，超级电视热销，预计全年业绩有望超预期。

风险提示

• 系统性风险
• 宏观经济低迷导致需求减缓

股票推荐

• 三联虹普：主业恢复高增长，布局大数据服务，估值极具吸引力，维持买入评级。
• 中科曙光：高端服务器龙头，业绩增长强劲，转型云服务，维持买入评级。
• 启明星辰：云安全平台领先，布局政企市场，维持买入评级。
• 超图软件：不动产登记业务爆发，GIS平台软件增长，维持买入评级。
• 网宿科技：CDN业务持续增长，布局云计算，维持买入评级。
• 高升控股：数据中心资源丰富，未来业绩有望大幅提升，维持买入评级。
• 科大讯飞：核心技术领先，布局多个领域，继续强烈推荐。
• 东方国信：大数据龙头，高成长性与估值提升潜力并存，继续强烈推荐。

图表目录

• 图1：上周计算机板块走势
• 图2：上周计算机板块市盈率
• 表格1：上周计算机板块涨跌幅前十个股
• 表格2：计算机行业中报预告