20180917-国金证券-海外市场周报_美元微降_美股延续强势_13页_1mb

详细总结

一、全球市场表现概览

1. 汇率变动

• 美元指数：上周从95.41下降至94.98，跌幅为0.46%。
• 美元对主要货币汇率：
  • 升值：美元对人民币、日元、卢布分别上涨0.22%、0.61%、0.57%。
  • 贬值：美元对欧元、英镑、澳元分别上涨0.61%、1.18%、0.65%（间接标价法）。

2. 股市表现

• 美国股市：道琼斯、标普、纳斯达克分别上涨0.92%、1.16%、1.36%。
• 中国内地股市：上证、深证、中小板、创业板分别下跌0.76%、2.51%、2.66%、4.12%。
• 香港股市：恒生指数与红筹指数分别上涨1.16%、1.01%。
• 其他地区：英法德日股市均上涨，而新兴市场国家股市出现大面积下跌。

3. 债市表现

• 美国：1年期、10年期国债收益率分别上涨3BP、5BP。
• 中国：1年期、10年期国债收益率分别上涨1.85BP、0.5BP。
• 欧元区：1年期、10年期国债收益率分别上涨0.71BP、4.16BP。
• 日本：1年期国债收益率下降0.1BP，10年期国债收益率不变。

4. 大宗商品表现

• 原油：布伦特原油、WTI原油分别上涨1.6%、1.8%。
• 黄金：价格上涨0.6%。
• 金属与农产品：
  • 铝价格下跌0.6%。
  • 大豆价格下跌1.0%。
  • 玉米价格下跌1.6%。
  • 铜价格基本保持不变。

二、海外基本面分析

1. 经济增长

• 美国：8月制造业PMI达到61.3，创近几年新高。
• 欧元区、英国、德国、台湾、印度：PMI小幅下跌，但仍高于荣枯线。
• 香港、俄罗斯、南非：PMI低于50，分别为48.5、48.9、47.2。

2. 通货膨胀

• 发达市场：美国CPI下跌0.2%，欧元区CPI下跌0.1%。
• 新兴市场：中国内地CPI上升0.2%，俄罗斯CPI上升0.6%，巴西CPI上升0.03%。

3. 失业率

• 美国：失业率维持在3.9%。
• 德国：失业率上升0.1%至5.2%。
• 中国内地：失业率下降0.1%至5%。

4. 货币供应

• 美国：M2同比上涨0.14%至4.06%。
• 日本：M2同比保持在2.9%。
• 中国内地：M2同比下降0.3%至8.2%。

三、流动性与市场情绪

1. 流动性

• 美国联邦基金利率：维持在1.9%。
• Shibor隔夜利率：从2.6%降至2.5%。
• Hibor隔夜利率：从0.7%上涨至2%。

2. 市场情绪

• VIX指数：从14.88降至12.07，降幅达18.88%。
• TED Spread:3M：从0.191降至0.177，降幅为7.38%。

四、风险因素

• 美联储加息速度加快：可能对全球市场造成压力。
• 海外黑天鹅事件：包括政治风险、主权评级下调等。
• 政策监管：如金融去杠杆等，可能影响市场流动性。

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