20160501-东兴证券-海外市场监测报告2016年4月第5期_原油引领大宗反弹_全球股指普跌_15页_840kb

原油引领大宗反弹 全球股指普跌

核心内容

2016年4月第5期海外市场监测报告显示，全球大类资产表现分化明显，原油价格强劲反弹，而股票市场整体下跌，美元指数走弱，部分新兴市场货币有所上涨。此外，宏观数据如PMI、消费者信心指数、失业率和货币供应等也呈现出不同的趋势。

主要观点

1. 全球大类资产表现

• 汇率：美元指数下跌，新兴市场货币指数微升。美元兑欧元、日元、瑞郎、卢布等货币均出现不同程度的贬值。
• 大宗商品：
  • 布伦特原油与WTI原油周内分别上涨6.7%和5.0%。
  • 黄金上涨5.0%。
  • 铜价微跌0.1%，铝价上涨0.7%。
  • 大豆和玉米价格分别下跌1.0%和1.6%。
• 股票市场：
  • 美国道指和纳指分别下跌1.3%和2.7%。
  • 欧洲市场中，英国富时100指数下跌1.1%，德国DAX指数下跌3.2%。
  • 亚洲市场中，日经225指数下跌4.0%，澳洲标普200指数微涨0.3%，香港恒指、恒生国企指、上证指和深证指均出现下跌。
• 债券市场：
  • ISHARES 1-3年国际债券价格上涨2.1%，而10年期以上信用债券价格保持不变。

2. 外围市场情绪

• 报告中附有市场情绪图表，显示全球市场情绪整体偏弱，投资者对经济前景持谨慎态度。

关键信息

3.1 基准利率

• 美国、欧洲、英国和日本的基准利率保持稳定，日本无担保拆借利率略有下降。
• 加拿大和澳大利亚的基准利率也未出现明显变化。
• 中国、俄罗斯和印度的基准利率变化未在报告中详细说明。

3.2 PMI数据

• 制造业PMI：
  • 美国继续上升，欧洲、英国变化不大，日本小幅回落。
  • 金砖五国中，中国、巴西、印度、南非均有所上升，俄罗斯略有下降。
  • 欧洲部分国家（德国、法国、意大利）制造业PMI数据下降。
• 非制造业（服务业）PMI：
  • 欧美日非制造业PMI表现总体偏弱。
  • 澳大利亚PSI指数略有上升。

3.3 消费者信心指数

• 除欧盟28国、德国、意大利、韩国等外，其余国家消费者信心指数均有所下降，显示全球消费者信心疲软。

3.4 失业率数据

• G4国家：
  • 美国和日本失业率上升，欧元区失业率下降。
• 欧洲国家：
  • 德国、法国、意大利失业率均下降。
• 其他地区：
  • 巴西、俄罗斯、南非失业率上升。
  • 澳大利亚和加拿大失业率保持稳定。

3.5 货币供应

• G4国家：
  • 美国M1同比上涨5.34%，M2同比上涨6.19%。
  • 中国M1同比上涨22.1%，M2同比上涨13.4%。
  • 日本M2同比上涨3.2%。
  • 欧元区M3同比上涨4.9%，英国M2同比上涨4.49%。
• 金砖五国：
  • 巴西M2同比上涨5.74%，俄罗斯M2同比上涨12.02%，南非M2同比上涨8.26%。
• 其他地区：
  • 香港、台湾、韩国等地区的货币供应数据也有所增长。

总结

本期报告指出，全球市场在2016年4月呈现出资产表现分化、市场情绪偏弱的特点。原油价格强劲反弹，成为推动大宗商品市场的主要力量，而股票市场整体下跌，尤其是亚洲和欧洲市场。汇率方面，美元走弱，新兴市场货币微升。宏观经济指标如PMI、消费者信心指数和失业率显示，全球经济增长动力不足，市场信心承压。货币供应数据则显示，主要经济体货币供应增长不一，反映不同国家的经济政策与市场环境差异。整体来看，市场在不确定性中寻求避险，大宗商品表现优于股票市场，但全球股市仍面临下行压力。