20231016-万联证券-传媒行业周观点_六部门印发_算力基础设施高质量发展行动计划_英国机构批准微软收购动视暴雪_13页_1mb

本周传媒行业（申万）下跌348%，跑输沪深300指数。政策方面，六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，推动算力在AR/VR、元宇宙领域的应用，标志着政府加码支持新兴科技。同时，英国竞争监管机构批准微软对动视暴雪的收购，显示全球游戏行业整合加快。

游戏领域，9月出海手游收入榜中，《PUBG MOBILE》登顶，腾讯和米哈游表现强劲；《蛋仔派对》在东南亚下载量领先。影视院线方面，票房数据环比下降，但服务恢复；电竞赛事重启，上海大师赛将启。

投资建议：政策、事件、消费复苏及AIGC技术推动增长，推荐游戏、影视、广告营销和AIGC板块。风险包括政策变化、消费不及预期和市场竞争加剧。