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勝利早報總結

核心內容概述

本次勝利早報聚焦於港股與A股市場的短期機會，分析了政策動態、行業趨勢及個股表現，並對海外市場和大行報告進行了重點評估。整體預期市場在政策利好與產業升級背景下有望反彈，關注重點行業包括新能源汽車、新能源、半導體、航太航空製造、血製品、通信設備等。

主要觀點

中美政策利好

• 美國關稅談判：美國財長批評中國關稅政策後，美國官員將於本月25-26日訪華，市場預期將有有利消息。
• 美國通脹預期：拜登政府認為通脹為暫時性，將繼續推進財政刺激，市場理解為托市行為，有利於市場回升。
• 美國債券收益率：10年期債券收益率仍處於1.3%以下，顯示市場對成長股的偏好持續。
• 國內政策：國家放開三胎政策，推出新人口生育政策，旨在緩解人口紅利下降壓力，推動適度生育水準。

行業動態與機會

• 輔助生殖行業：錦欣生殖作為中美領先的輔助生殖服務供應商，受益於政策利好與牌照審查嚴格，有利於行業龍頭發展。
• 光伏產業：中國光伏產業已形成完整的產業鏈，佔全球供應鏈比例高，產業地位穩固。
• 教育產業：教育部等六部門推動教育新型基礎設施建設，建設教育專網與「互聯網+教育」大平臺，有利於教育科技發展。
• 鋰電行業：鋰價預計在下半年將進入硬短缺，電池廠新增產能將於2023年前投產，推動鋰電設備市場規模擴張。
• 新能源汽車：吉利汽車推出高端系列「中國星」，推動高端產品大眾化，強化品牌定位。

海外市場動態

• 特斯拉與比特幣：馬斯克表示，若比特幣挖礦使用可再生能源比例達50%以上，特斯拉將恢復接受比特幣支付。
• 蘋果季度預期：韋德布希預計蘋果季度業績將優於預期，iPhone 13需求有望與iPhone 12持平甚至略強。

關鍵信息

A股市場重點

1. 網信辦整治未成年人網絡環境：對快手、騰訊QQ、淘寶等平台進行嚴厲處罰，強化未成年人權益保護。
2. 三胎政策與人口紅利：政策旨在防止出生人口進一步下滑，推動人口長期均衡發展。
3. 光伏產業鏈成熟：中國光伏產業已形成全球最完善的供應鏈，佔全球產能比例高。
4. 教育新基建政策：推動教育專網與「互聯網+教育」平台建設，提升網路服務品質。

H股市場重點

5. 鋰價預測上調：電碳價格上漲，碳酸鋰報價調高，預計下半年鋰價將達到歷史前高。
6. 跨境理財通進展：香港財經局局長許正宇表示，金管局正積極推進跨境理財通準備工作，初期主要覆蓋存款及低至中風險產品。
7. 電池設備市場規模：中金預測2021-2025年全球鋰電設備市場規模將超5000億元，行業前景樂觀。
8. 吉利汽車高端化戰略：推出「中國星」系列，提升品牌競爭力與市場佔有率。

海外市場重點

9. 特斯拉比特幣支付前景：若比特幣可再生能源使用比例達50%，特斯拉將恢復接受比特幣。
10. 蘋果業績預期：韋德布希預計蘋果二季度業績將優於預期，iPhone 13需求強勁，推動「超級週期」延續。

大行報告摘要

11. 美銀證券對微盜集團評估：因電商平臺限制敏感資訊，市場對其DTC業務模式有所擔憂，但認為影響有限，重申買入評級，目標價下調至23港元。
12. 花旗對騰訊評估：維持買入評級，目標價772港元，預計盈利增長放緩，但對遊戲、影片內容等業務投資增加，有助長期發展。

總結

本次早報顯示，市場在政策利好與產業升級背景下有反彈趨勢，重點關注新能源、半導體、教育科技及鋰電設備等行業。同時，港股與A股市場的反彈預期強，但需留意監管風險與行業分化。海外市場方面，特斯拉與蘋果的動態顯示科技股仍具投資價值，而微盜與騰訊等個股則因業務模式與監管因素，預期表現需謹慎看待。