20210912-开源证券-传媒行业周报_拨开情绪因素_坚定布局游戏板块和优质内容平台_19页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容概述

2021年9月12日发布的传媒行业周报指出，尽管近期市场情绪受到监管政策影响，但游戏板块及优质内容平台仍具备投资价值。分析师建议投资者拨开悲观情绪，关注游戏板块的“估值底部修复+新品驱动业绩释放”的机会，同时重视内容平台在监管后的竞争力提升。

主要观点

1. 游戏板块：

   • 9月8日，腾讯、网易等游戏公司被约谈，但市场认为这更多是落实已有监管政策，而非游戏版号暂停审核。
   • 国务院支持网络游戏审核试点，游戏公司有望通过出海提升竞争力。
   • 游戏买量成本可能因“双减”政策和消费回落而趋缓，从而提升游戏公司盈利能力。
   • 头部游戏公司新品周期有望推动业绩修复，如腾讯《英雄联盟手游》、网易《哈利波特：魔法世界》等游戏即将上线。

2. 内容平台：

   • “饭圈”清朗行动及内容监管后，优质内容平台更具稀缺性，建议关注其未来发展。
   • 芒果超媒被重点推荐，哔哩哔哩、知乎等为受益标的。

3. 市场表现：

   • A股传媒板块在2021年第36周上涨4.69%，表现优于上证综指和创业板指。
   • 教育板块涨幅最大（+10.48%），体育板块涨幅最小（+2.61%）。
   • 中青宝周涨幅最大（+83.29%），值得买周跌幅最大（-8.58%）。

关键信息

行业数据综述

• 《哈利波特》 在内地iOS游戏免费榜和畅销榜均位列第一，表现优异。
• 《失控玩家》 获得本周院线电影票房第一，票房达9921万元。
• 《云南虫谷》 在网播剧数据中排名周播映指数第一，由企鹅影视等出品，腾讯视频播出。
• 《披荆斩棘的哥哥》 在网播综艺中排名周播映指数第一，由芒果TV出品。

行业新闻综述

• 腾讯、网易 被约谈，但表示将严格落实未成年人防沉迷规定。
• 比心APP 因陪玩服务存在隐患被全面下架。
• 京东PLUS与B站 达成深度合作，推出联名卡。
• 亚运会 将首次引入电竞项目，包括《王者荣耀》、《英雄联盟》等游戏。
• 日本 将不举办2021年世俱杯，因疫情原因。

公告总结

• 汤姆猫 回复关注函，称其产品与元宇宙概念仍有差距。
• 捷成股份 控制权变更，实际控制人由徐子泉变为周楠。
• 恺英网络 董事长金锋增持股份，持股比例提升至10.00%。

板块行情综述

• A股传媒板块整体上涨4.69%，教育板块涨幅最大。
• 中青宝 周涨幅达83.29%，成为涨幅冠军；值得买 周跌幅达-8.58%，成为跌幅冠军。
• 美股传媒板块中，触宝 周涨幅最大（+9.03%）；高途集团 周跌幅最大（-16.19%）。
• 港股传媒板块中，天鸽互动 周涨幅最大（+12.26%）；中教控股 周跌幅最大（-6.86%）。

风险提示

• 内容监管对平台生态的影响仍存在不确定性。
• 游戏上线可能因监管政策而延期，影响业绩预期。

表格摘要

表1：重点公司游戏产品 iOS 畅销榜排名

• 腾讯 旗下游戏如《王者荣耀》、《和平精英》等表现亮眼。
• 网易 旗下《梦幻西游》、《大话西游》等游戏排名靠前。
• 完美世界 《新神魔大陆》、《新诛仙》等游戏排名变化较大。

表2：TapTap 新游安卓预约榜排名

• 《人生重开模拟器》 获得第一，预约人数达178,531。
• 《泰拉瑞亚》 获得TapTap新游iOS预约榜第一，预约人数达1,062,288。

表3：淘宝直播机构指数

• 谦寻文化 蝉联第一，机构指数达8.816，预估直播销量达74.56万元。

表4：天猫超市店铺指数

• 天猫超市 位居第一，店铺指数达10.097，合作商品数达3572。

表5：院线电影数据

• 《失控玩家》 周票房第一，达9921万元。
• 《陪你很久很久》 周票房第二，达6879.40万元。

表6：网播剧数据

• 《云南虫谷》 周播映指数第一，达852.3。
• 《我的青春有个你》 即将上映，期待其表现。

表7：网播综艺数据

• 《披荆斩棘的哥哥》 周播映指数第一，达70.1。
• 《德云斗笑社第二季》 周播映指数第二，达65.7。

表8：台播剧数据

• 《我的砍价女王》 收视率第一，达2.506%。
• 《扫黑风暴》 多次出现在榜单中，收视率表现稳定。

表9：台播综艺数据

• 《今日评说》 收视率第一，达1.743%。
• 《焦点访谈》 收视率较低，但仍是央视重点节目。

表10：股东质押及解除质押情况

• 蓝色光标 赵文权质押1100万股，占比7.58%。
• 华策影视 傅梅城质押3700万股，占比9.51%。

表11：股东大会召开情况

• 多家公司召开股东大会，部分公司启动互联网投票。
• 教育、体育等子板块公司召开会议，涉及业绩发布、权益变动等。

总结

该周报强调了在监管背景下，传媒行业中的游戏板块和优质内容平台仍具备投资价值，尤其指出市场情绪可能被过度放大，应关注基本面。同时，行业数据和新闻表明，尽管部分公司受到监管影响，但整体板块表现强劲，尤其是教育板块。重点推荐的公司包括完美世界、姚记科技、吉比特、心动公司、创梦天地，以及芒果超媒、哔哩哔哩、知乎等优质内容平台。风险提示方面，监管对行业的影响仍需持续关注，特别是内容平台和游戏上线的不确定性。