20220220-中泰证券-中泰通信行业周报_东数西算_启动_数据中心向集约化_规模化和绿能化发展_12页_1mb

报告摘要

通信行业周报总结

核心内容

2022年2月20日发布的通信行业周报指出，通信板块在本周表现强劲，上涨2.37%，强于沪深300和创业板指数。行业总市值为2901333百万元，流通市值为1354589百万元。分析师陈宁玉维持“增持”评级，建议投资者关注通信行业的多个细分领域。

主要观点

板块表现：本周通信板块整体表现优于大盘，个股涨跌分化明显，部分公司涨幅显著，而一些公司则出现较大跌幅。
“东数西算”政策影响：国家正式启动“东数西算”工程，推动数据中心向集约化、规模化发展，提升算力水平。该政策将优化地区资源配置，促进数据中心高质量发展。
数据中心发展趋势：数据中心将向绿色发展转型，提高绿色能源使用比例，建议关注暖通设备环节。同时，数据中心产业链带动效应强，建议关注第三方IDC公司、运营商及上游设备商。
投资建议：重点推荐数据中心相关公司（如宝信软件、科华数据、光环新网）、设备商（如中兴通讯、紫光股份）、光器件和光模块公司（如新易盛、天孚通信）、IDC暖通设备公司（如英维克、佳力图）以及物联网与车联网相关企业（如移远通信、广和通、闻泰科技等）。
风险提示：包括5G投资不及预期、市场竞争加剧、海外贸易争端和市场系统性风险等。

关键信息

行业数据

上市公司数量：126家
行业总市值：2901333百万元
行业流通市值：1354589百万元
通信板块周涨幅：2.37%
通信（中信）指数换手率：1.81%
沪深300指数换手率：0.37%

重点公司表现

公司名称	股价 (元)	EPS 2021	EPS 2022	PE 2021	PE 2022	PEG	评级
宝信软件	53.28	1.17	1.54	45.63	34.64	1.30	买入
闻泰科技	111.75	1.01	1.94	110.64	57.60	1.26	买入
瑞可达	107.71	0.39	0.68	276.18	158.40	2.62	买入
广和通	45.03	1.05	1.48	43.07	30.51	0.82	买入
移远通信	175.72	2.48	4.19	70.83	41.91	0.77	买入

本周重点公告与新闻

公司公告：
- 梦网科技：发布股权激励计划。
- 烽火电子：控股股东增持股份。
- 东方电缆：中标海上风电项目。
- 仕佳光子：发布2021年业绩快报。
- 芯海科技：发布2021年业绩快报。
- 高斯贝尔：中标地面数字电视项目。
- 中天科技：对外投资设立合资公司。
- 万集科技：参与股权受让项目。
- 海格通信：设立子公司建设产业基地。
- 初灵信息：控股股东减持股份。
- 华体科技：实际控制人减持股份。
- 神州数码：中标中国移动5G服务器采购。
- ST超讯：中标多个工程劳务分包项目。
重要新闻：
- 工业互联网：2022年值得关注的10个重点方向包括用户价值、平台型产品、工业软件云化等。
- 5G建设：江苏省计划新建5万个5G基站，稳步推进5G融合应用。
- 全球芯片市场：2021年全球芯片销售额达5559亿美元，同比增长26.2%。
- 移动通信基站设备产量：2021年全国移动通信基站设备产量同比下降39.4%，但12月同比增长79.3%。
- 光纤发展指数：2021年中国光纤发展指数全球排名第4。
- 欧盟卫星互联网：欧盟计划推出自己的卫星互联网系统，与SpaceX和亚马逊竞争。
- 可折叠手机市场：预计2025年全球可折叠手机出货量将达2760万部。
- 中国平板电脑市场：2021年出货量同比增长21.8%，预计2022年将继续增长。
- 5G建设政策：13部门联合印发新政策，加快5G建设，推进制造业数字化转型。
- 上海商业航天发展：上海市发布任务书，支持商业卫星和火箭研发，推动空间信息产业发展。

投资评级说明

股票评级：
- 买入：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上。
- 增持：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在5%~15%之间。
- 持有：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在-10%~+5%之间。
- 减持：预期未来6~12个月内相对基准指数跌幅在10%以上。
行业评级：
- 增持：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在10%以上。
- 中性：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间。
- 减持：预期未来6~12个月内对同期基准指数跌幅在10%以上。