20220209-安信证券-金融工程定期报告_股票多头组合节后开门红_配置组合稳健回升_13页_1mb

报告摘要

本报告用于跟踪安信金工组在基金、股票及另类资产策略上的组合表现，涵盖多个策略组合及股票筛选方法。报告旨在为合格机构投资者提供组合表现数据和分析，但不构成投资建议，不保证投资收益。文档中包括多个策略的组合净值、持仓情况及调仓信息，同时附有相关专题报告和免责声明。

券商金股优选（月频）：节后2日收益为2.25%，过去一月-7.26%，过去六月-18.56%，过去一年-1.54%。波动率表现较好，夏普率较低。
公募持仓优选：节后2日收益为1.43%，过去一月-6.81%，过去六月-5.60%，过去一年-7.69%。波动率表现较好，夏普率较低。
北水行业增强（周频）：节后2日收益为3.80%，过去一月-0.06%，过去六月5.64%，过去一年13.76%。波动率表现较好，夏普率较低。
北水行业增强（月频）：节后2日收益为4.63%，过去一月-5.38%，过去六月-6.63%，过去一年18.50%。波动率表现较好，夏普率较低。
外资持股优选（季频）：节后2日收益为-1.57%，过去一月1.24%，过去六月-5.92%，过去一年-28.10%。波动率表现较好，夏普率较高。
基金配置策略（FOF Portfolio）：
- 风险再平衡（月频）：节后2日收益为0.38%，过去一月-0.60%，过去六月0.85%，过去一年3.87%。波动率表现较好，夏普率较低。
- 结构化风险平价（季频）：节后2日收益为0.46%，过去一月-1.11%，过去六月0.44%，过去一年3.49%。波动率表现较好，夏普率较低。
- 逆向进取（周频）：节后2日收益为0.13%，过去一月-1.87%，过去六月-3.10%，过去一年0.25%。波动率表现较好，夏普率较低。

券商金股优选：基于全市场券商金股池进一步优选，构建每期10只股票的篮子，基准为沪深300全收益。调仓频率为月度调整。
北向行业增强选股策略：通过分析北向资金流，分别构建周频和月频组合，每期持有10只股票，基准为沪深300全收益。调仓频率为周频和月频。
外资持股优选：优选部分投资于大中华地区的海外公募产品，构建包含A股30%和港股70%的组合，每期持有50-60只股票。调仓频率为季度更新，组合月度再平衡。
公募持仓优选：提取每季度表现良好的公募主动股基的十大重仓股，进一步优选出10只股票。调仓频率为季度更新，组合月度更新。

组合类型：
- 券商金股优选
- 北向行业增强选股策略
- 外资持股优选
- 公募持仓优选
- 风险再平衡
- 结构化风险平价
- 逆向进取
调仓频率：
- 券商金股优选：月度
- 北向行业增强（周频/月频）：周频和月频
- 外资持股优选：季度更新，月度再平衡
- 公募持仓优选：季度更新，月度更新
- 风险再平衡：月度
- 结构化风险平价：季度
- 逆向进取：周度
持仓结构：
- 券商金股优选：10只股票
- 北向行业增强：10只股票
- 外资持股优选：50-60只股票，A股30%，港股70%
- 公募持仓优选：10只股票
- 风险再平衡：15-20个指数和指数增强产品
- 结构化风险平价：15-20个指数基金产品
- 逆向进取：15-20个指数和指数增强产品
风险提示：
- 数据来自公开市场，市场环境变化可能导致模型失效。
- 报告不构成投资建议，不保证投资收益。
- 投资者需自行判断，谨慎使用报告内容。

分析师：吕思江
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