2017-清科2017年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_808kb

清科数据：2017年4月VC/PE市场投资总结

核心内容概述

2017年4月，中国VC/PE市场投资金额达到历史最高水平，共计134.02亿美元，投资案例343起。尽管案例数量环比下降12.7%，但金额却大幅增长93.3%。与此同时，新三板挂牌企业融资能力出现下滑，融资数量和金额环比分别减少22.1%和39.8%。

主要观点

• 投资金额创历史新高：2017年4月投资金额达到134.02亿美元，为2015年以来的最高纪录。
• 大额投资主导市场：投资金额中，大额投资（超过5,000万美元）占比近九成，达89.3%，成为市场主要驱动力。
• 互联网行业持续领跑：互联网行业投资案例数和金额均居前列，分别占比17.2%和45.9%。
• 地域分布高度集中：投资案例和金额主要集中在北京市，分别占比29.5%和70.6%，显示出北京作为投资热点的地位。
• 滴滴出行融资规模最大：滴滴出行获得55亿美元融资，成为当月最大单笔投资，其估值高达500亿美元。
• 退出市场活跃，IPO为主：当月共发生146起退出事件，总金额18.78亿美元，其中IPO退出占比达82.2%，回报倍数为2.9倍。

关键信息

投资数据概览

• 总投资案例：343起
• 披露金额案例数：313起
• 总投资金额：134.02亿美元
• 平均投资金额：4281.87万美元
• 环比变化：
  • 案例数环比减少12.7%
  • 金额环比增加93.3%
• 同比变化：
  • 案例数同比增加13.6%
  • 金额同比增加25.2%

投资轮次分布

行业投资分布

地域投资分布

新三板融资情况

• 融资案例数：102起
• 融资金额：4.82亿美元
• 平均投资金额：473.08万美元
• 环比变化：
  • 案例数环比减少22.1%
  • 金额环比减少39.8%

退出事件统计

• 总退出案例数：146起
• 总退出金额：18.78亿美元
• 退出方式分布：
  • IPO退出：120起（82.2%），金额10.40亿美元，平均回报倍数2.90倍
  • 并购退出：22起（15.1%），金额7.80亿美元，平均回报倍数2.26倍
  • 股权转让退出：4起（2.74%），金额5727.00万美元

重点案例

1. 滴滴出行：获得交通银行、招商银行、软银和银湖资本联合投资55亿美元，估值达500亿美元，成为本月最大单笔投资。
2. 今日头条：获得红杉资本、建银国际等投资10亿美元，现估值超过110亿美元。
3. 易车：获得腾讯、百度和京东投资10亿美元，目标是打造中国最大的在线汽车金融平台。

行业趋势

• 互联网、IT、金融行业是本月投资主要方向。
• 随着政策引导，投资市场逐步回归价值投资，资本配置更加多元化和合理化。
• “互联网+”和“一带一路”等政策推动了投资机构的专业化发展。

数据来源

本文数据来源于清科研究中心旗下私募通数据库，网址：www.pedata.cn。