20181120-辉立证券-Singapore_Morning_Note_12页_765kb
报告摘要
輝立證券集團市場觀測與研究報告總結
核心內容概覽
輝立證券集團發布了最新的市場觀測報告，涵蓋新加坡指數、亞太及美國/歐洲市場指數、貨幣與債券表現、商品價格，以及新加坡公司股息與企業財務日曆等內容。
新加坡指數表現
-
FTSE ST Straits Time Index: 當前指數為 3,065.1，較前一日下跌 32.7 點（-1.1%）。
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FTSE ST Financial Index: 當前指數為 916.2，下跌 8.4 點（-0.9%）。
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FTSE ST Real Estate Index: 當前指數為 751.8，下跌 3.6 點（-0.5%）。
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FTSE ST Industrials Index: 當前指數為 722.5，下跌 10.3 點（-1.4%）。
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FTSE ST Consumer Service Index: 當前指數為 664.5，下跌 6.0 點（-0.9%）。
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FTSE ST Telecommunicate Index: 當前指數為 782.2，下跌 5.1 點（-0.6%）。
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FTSE ST Oil & Gas Index: 當前指數為 323.8，下跌 3.4 點（-1.1%）。
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FTSE ST Consumer Good Index: 當前指數為 417.2，下跌 2.3 點（-0.5%）。
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FTSE ST Utilities Index: 當前指數為 276.4，下跌 2.1 點（-0.7%）。
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FTSE ST Healthcare Index: 當前指數為 1,265.1，下跌 1.6 點（-0.1%）。
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FTSE ST Technology Index: 當前指數為 218.0，下跌 2.5 點（-1.1%）。
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FTSE ST Basic Material Index: 當前指數為 47.5，下跌 0.2 點（-0.5%）。
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FTSE ST Mid-Cap Index: 當前指數為 691.7，下跌 2.5 點（-0.4%）。
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FTSE ST Catalyst Index: 當前指數為 327.3，持平。
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總成交量: 1,008.1 萬股
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總成交值: S$692.6 億
市場表現
最大漲幅股票（市值 > S$100m）
- Compact Metal In: S$0.028，+0.001（+3.6%）
- Hour Glass Ltd: S$0.645，+0.020（+3.1%）
- Hong Fok Corp: S$0.645，+0.015（+2.3%）
- Hutchison Port-U: S$0.250，+0.005（+2.0%）
- Metro Holdings: S$1.080，+0.020（+1.9%）
- Best World Intl: S$2.180，+0.040（+1.8%）
最大跌幅股票（市值 > S$100m）
- Hi-P Intl Ltd: S$0.820，-0.025（-3.0%）
- First Reit: S$1.040，-0.030（-2.9%）
- Sunpower Group: S$0.390，-0.010（-2.6%）
- Singhaiyi Group: S$0.082，-0.002（-2.4%）
- Ums Holdings Ltd: S$0.630，-0.015（-2.4%）
- Ezon Holdings L: S$0.043，-0.001（-2.3%）
研究報告摘要
Q & M Dental Group
- 評級: NEUTRAL（從先前的評級降級）
- 收盤價: $S0.500
- 目標價: S$0.513
- 主要觀點:
- 2018 年前 9 個月收入僅達預期的 59%
- 2018 年前 9 個月淨利潤達預期的 70%
- 目前在新加坡有 72 個牙科診所，4 個醫療診所，馬來西亞有 16 個牙科診所，中國有 1 個診所
- 由於診所擴張速度放緩及患者 CHAS 声称减少，降低了 FY18e 和 FY19e 收入及淨利潤預測 18-32% 和 10-14%
- 修正後的 PER 為 25 倍，與同業平均一致
SHS Holdings Ltd
- 評級: ACCUMULATE（從先前評級降級）
- 收盤價: $50.215
- 目標價: S$0.24
- 主要觀點:
- 收入同比增長 43.5%，但營業利潤受運營費用拖累
- 孟加拉太陽能電站建設延遲三個季度，預計於 FY19e 結束
- 將 FY19e 營收預測下调 36%
- 估值基於 FY19e 的 10 倍 PE
亞太市場指數表現
| 指數 | 國家 | 當前指數 | 前一日變動 | 變動百分比 | 年初至今變動 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nikkei 225 | JP | 21,821.16 | -198.1 | -0.9% | -5.0% |
| KOSPI | KO | 2,100.56 | -15.6 | -0.7% | -15.5% |
| CSI 300 | CN | 3,294.60 | +36.9 | +1.1% | -18.3% |
| HSCEI | CN | 10,631.66 | +47.9 | +0.5% | -9.2% |
| Taiex | TW | 9,828.69 | -42.8 | -0.4% | -8.1% |
| Hang Seng | HK | 26,372.00 | +188.5 | +0.7% | -11.9% |
| Ho Chi Minh | VN | 916.06 | +17.9 | +2.0% | -6.9% |
| Nifty | IN | 10,763.40 | +81.2 | +0.8% | +2.2% |
| SET | TH | 1,636.48 | +1.5 | +0.1% | -6.7% |
| KLCI | MY | 1,710.71 | +4.3 | +0.3% | -4.8% |
| STI | SG | 3,065.07 | -32.7 | -1.1% | -10.9% |
| JCI | ID | 6,005.30 | -7.1 | -0.1% | -5.5% |
| Phil Comp | PH | 7,270.26 | +186.9 | +2.6% | -15.1% |
| S&P/ASX 200 | AU | 5,693.66 | -49.2 | -0.9% | -6.9% |
美國/歐洲市場指數表現
| 指數 | 國家 | 當前指數 | 前一日變動 | 變動百分比 | 年初至今變動 |
|---|---|---|---|---|---|
| DJIA | US | 25,017.44 | -395.8 | -1.6% | +1.2% |
| NASDAQ Comp | US | 7,028.48 | -219.4 | -3.0% | +1.8% |
| S&P 500 | US | 2,690.73 | -45.5 | -1.7% | +0.6% |
| FTSE 100 | UK | 7,000.89 | -13.0 | -0.2% | -8.9% |
| DAX | GR | 11,244.54 | -96.5 | -0.9% | -13.0% |
| CAC 40 | FR | 4,985.45 | -39.8 | -0.8% | -6.2% |
| Euro STOXX 50 | EU | 3,160.33 | -20.4 | -0.6% | -9.8% |
| VIX | US | 20.10 | +2.0 | +10.8% | +82.1% |
貨幣表現
| 貨幣 | 國家 | 當前匯率 | 前一日變動 | 變動百分比 | 年初至今變動 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yen | JP | 112.55 | +0.03 | +0.03% | +0.1% |
| Won | KO | 1,128.55 | -1.00 | -0.09% | -5.3% |
| RMB | CN | 6.9420 | 0.00 | -0.06% | -6.3% |
| NT$ | TW | 30.90 | +0.01 | -0.02% | -3.8% |
| HK$ | HK | 7.83 | 0.00 | -0.01% | -0.2% |
| Rs | IN | 71.66 | -0.27 | -0.38% | -10.9% |
| RM | MY | 4.19 | -0.00 | -0.08% | -3.4% |
| S$ | SG | 1.37 | -0.00 | -0.04% | -2.6% |
| P | PH | 52.52 | +0.06 | -0.11% | -5.2% |
| Rp | ID | 14,588 | -24.00 | -0.16% | -7.1% |
| A$ | AU | 0.73 | -0.00 | -0.01% | -6.6% |
| Euro | EU | 1.15 | -0.00 | -0.05% | -4.6% |
| GBP | UK | 1.29 | -0.00 | -0.01% | -4.9% |
| Bt | TH | 32.93 | +0.01 | -0.02% | -1.1% |
債券表現（10 年期）
| 國家 | 當前收益率 | 前一日變動 | 變動百分比 | 年初至今變動 |
|---|---|---|---|---|
| Singapore | 2.44% | -0.01% | -0.58% | +21.6% |
| United States | 3.06% | 0.00% | +0.06% | +27.4% |
| Japan | 0.10% | -0.00% | -1.03% | +100.0% |
| United Kingdom | 1.38% | -0.03% | -2.41% | +15.8% |
| Germany | 0.37% | +0.01% | +1.64% | -12.6% |
| Malaysia | 4.15% | 0.00% | +0.07% | +6.0% |
| Indonesia | 8.04% | -0.01% | -0.11% | +27.3% |
商品價格
| 商品 | 單位 | 當前價格 | 前一日變動 | 變動百分比 | 年初至今變動 |
|---|---|---|---|---|---|
| Brent | $/bbl | 66.8 | -0.05 | -0.07% | +5.4% |
| Gold | $/t oz | 1,224.0 | -1.73 | -0.14% | -6.4% |
| Copper | $/mt | 280.7 | -0.90 | -0.32% | -16.7% |
| Palm Oil | RM/mt | 1,986.0 | +14.00 | +0.71% | - |
| CRB | Index | 188.8 | +1.46 | +0.78% | -2.6% |
新加坡公司股息日曆
| 股息日 | 公司 | 股息金額 | 指示收益率 | 記名日 | 支付日 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 年 11 月 28 日 | Sunright Ltd | $0.003 | 0.67% | 2018 年 11 月 22 日 | 2018 年 12 月 6 日 |
| 2018 年 11 月 29 日 | Thakral Corp Ltd | $0.020 | 4.60% | 2018 年 11 月 22 日 | 2018 年 11 月 30 日 |
| 2018 年 11 月 30 日 | Ec World Reit | $0.016 | 8.97% | 2018 年 11 月 30 日 | 2018 年 12 月 28 日 |
新加坡與美國經濟日曆
| 日期 | 指標 | 前值 | 預測 | 實際 |
|---|---|---|---|---|
| 2018 年 11 月 28 日 | US: Personal Income (Sep) | -0.3% | -0.4% | -0.2% |
| 2018 年 11 月 29 日 | US: Conf. Board Consumer Confidence (Oct) | 138.4p | 135.67p | 137.9p |
| 2018 年 11 月 30 日 | US: MBA Mortgage Applications (Oct) | - | - | - |
| 2018 年 12 月 1 日 | Initial Jobless Claims | 215K | 212.43K | - |
| 2018 年 12 月 2 日 | Purchasing Managers Index | 52.4p | 52.23p | - |
| 2018 年 12 月 3 日 | US: Chicago Purchasing Manager (Oct) | 60.4p | 60.31p | 58.4p |
| 2018 年 12 月 4 日 | Construction Spending MoM | 0.001 | 0 | - |
| 2018 年 12 月 5 日 | Change in Nonfarm Payrolls | 134K | 194.92K | - |
| 2018 年 12 月 6 日 | Unemployment Rate | 0.037 | 0.037 | - |
| 2018 年 12 月 7 日 | Retail Sales YoY | -0.004 | 0.021 | - |
| 2018 年 12 月 8 日 | Emp. Manufacturing | 0.211 | 0.1948 | - |
| 2018 年 12 月 9 日 | Non-oil Domestic Exports YoY | 0.083 | 0.0217 | - |
| 2018 年 12 月 10 日 | CPI MoM | 0.001 | 0.0025 | - |
| 2018 年 12 月 11 日 | Industrial Production MoM | 0.003 | 0.0019 | - |
| 2018 年 12 月 12 日 | GDP Annualized QoQ | 0.035 | - | - |
| 2018 年 12 月 13 日 | Personal Spending | 0.004 | - | - |
| 2018 年 12 月 14 日 | Initial Job Claims | 214K | 212.49K | - |
| 2018 年 12 月 15 日 | Industrial Production YoY | -0.002 | - | - |
| 2018 年 12 月 16 日 | Conf. Board Consumer Confidence | 137.9p | - | - |
| 2018 年 12 月 17 日 | MBA Mortgage Applications | -0.032 | - | - |
| 2018 年 12 月 18 日 | GDP Annualized QoQ | 0.035 | - | - |
| 2018 年 12 月 19 日 | Conf. Board Consumer Confidence | 137.9p | - | - |
| 2018 年 12 月 20 日 | MBA Mortgage Applications | -0.032 | - | - |
| 2018 年 12 月 21 日 | New Home Sales | 553K | - | - |
| 2018 年 12 月 22 日 | Personal Income | 0.002 | - | - |
| 2018 年 12 月 23 日 | Retail Sales Advance MoM | 0.001 | 0.0053 | - |
| 2018 年 12 月 24 日 | GDP Annualized QoQ | 0.035 | - | - |
| 2018 年 12 月 25 日 | Industrial Production YoY | -0.002 | - | - |
| 2018 年 12 月 26 日 | Conf. Board Consumer Confidence | 137.9p | - | - |
| 2018 年 12 月 27 日 | MBA Mortgage Applications | -0.032 | - | - |
| 2018 年 12 月 28 日 | GDP Annualized QoQ | 0.035 | - | - |
| 2018 年 12 月 29 日 | Personal Spending | 0.004 | - | - |
| 2018 年 12 月 30 日 | Initial Job Claims | - | - | - |
| 2018 年 12 月 31 日 | Notes: 前值（）、預測（[ ]）、實際（{ }） | - | - | - |
總結
輝立證券集團報告顯示，新加坡股市整體表現偏弱，主要指數均出現下跌，其中 FTSE ST Straits Time 指數跌幅最大。亞太及美國/歐洲市場指數也呈現不同程度的下跌或持平。部分公司因業務拓展受阻及成本增加而調整預測，如 Q & M Dental Group 和 SHS Holdings Ltd。商品價格方面，原油和黃金小幅下跌，而棕櫚油則上漲。此外，新加坡公司股息日曆顯示近期有多家公司發放股息，而經濟日曆顯示多項重要指標預計將在 12 月發布，反映市場動態。
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