全球估值观察系列六十：中证1000PE估值为35.7_分位数-20230701-财通证券-29页_1mb

中证1000PE估值为35.7%分位数总结

核心内容概述

本报告总结了全球及中国股市、债券市场、大宗商品和汇率的近期表现与估值情况，重点分析了中证1000指数的PE估值分位数为35.7%，并提供了各市场板块的表现及估值分布数据。

全球市场表现与估值

市场表现

• 表现最好的指数：法国CAC40（本周+3.3%，上周-3.0%）
• 表现最差的指数：俄罗斯RTS（本周-5.5%，上周-0.7%）
• 年初至今表现最好：纳斯达克指数（+31.7%）
• 年初至今表现最差：恒生指数（-4.4%）

估值情况

• PE历史分位最高：道琼斯工业指数（94.4%，对应估值26.1倍）
• PE历史分位最低：中国台湾加权指数（3.1%，对应估值10.8倍）
• PB历史分位最高：道琼斯工业指数（95.0%，对应估值6.55倍）
• PB历史分位最低：恒生指数（3.0%，对应估值0.92倍）

A股市场表现与估值

指数表现

• 表现最好的指数：中证1000（本周+0.8%，上周-1.8%）
• 表现最差的指数：科创50（本周-1.5%，上周-3.1%）
• 年初至今表现最好：中证1000（+5.1%）
• 年初至今表现最差：创业板指（-5.6%）

估值情况

• PE历史分位最高：深证成指（43.6%，对应估值23.4倍）
• PE历史分位最低：创业板指（4.6%，对应估值32.5倍）
• PB历史分位最高：创业板指（31.5%，对应估值4.5倍）
• PB历史分位最低：万得主板（2.4%，对应估值1.4倍）

A股风格表现与估值

风格表现

• 表现最好的风格：周期（本周+2.1%，上周-1.7%）
• 表现最差的风格：成长（本周-0.4%，上周-1.5%）
• 年初至今表现最好：稳定（+10.1%）
• 年初至今表现最差：消费（-2.5%）

估值情况

• PE历史分位最高：稳定（40.0%，对应估值16.5倍）
• PE历史分位最低：金融（10.2%，对应估值7.0倍）
• PB历史分位最高：成长（37.8%，对应估值3.4倍）
• PB历史分位最低：金融（1.2%，对应估值0.7倍）

A股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：纺织服装（本周+4.7%，上周-2.9%）
• 表现最差的行业：计算机（本周-7.0%，上周+0.1%）
• 年初至今表现最好：通信（+45.4%）
• 年初至今表现最差：消费者服务（-27.9%）

估值情况

• PE历史分位最高：商贸零售（100.0%，对应估值5414.9倍）
• PE历史分位最低：煤炭（0.7%，对应估值6.3倍）
• PB历史分位最高：食品饮料（56.7%，对应估值6.3倍）
• PB历史分位最低：房地产（0.2%，对应估值0.9倍）

港股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：公用事业（本周+3.1%，年初至今+1.5%）
• 表现最差的行业：可选消费（本周-0.6%，年初至今-9.3%）

估值情况

• PE历史分位最高：房地产（99.3%，对应估值159.3倍）
• PE历史分位最低：能源（1.5%，对应估值4.7倍）

美股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：房地产（本周+5.0%，年初至今+1.9%）
• 表现最差的行业：通信设备（本周+0.4%，年初至今+35.6%）

估值情况

• PE历史分位最高：信息技术（99.6%，对应估值38.3倍）
• PE历史分位最低：能源（2.5%，对应估值7.0倍）

其他资产表现

全球国债

• 收益率上涨最多：俄罗斯（+18.0BP，本周）
• 收益率下降最多：澳大利亚（-8.0BP，本周）
• 年初至今收益率上涨最多：俄罗斯（+83.0BP）
• 年初至今收益率下降最多：印度（-26.0BP）

国内债券

• 表现最好：中证转债（+0.2%，本周）
• 表现最差：中债-企业债（-0.0%，本周）

大宗商品

• 价格上涨最多：COMEX银（+2.8%，本周）
• 价格下跌最多：LME镍（-4.3%，本周）
• 年初至今价格上涨最多：CZCE棉花（+17.2%）
• 年初至今价格下跌最多：NYMEX天然气（-38.0%）

汇率

• 升值最多：美元（+0.9%，本周）
• 贬值最多：澳元（-1.1%，本周）
• 年初至今升值最多：英镑（+9.5%）
• 年初至今贬值最多：日元（-4.5%）

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期