全球估值观察系列五十九：中证1000PE估值为33.5_分位数-20230624-财通证券-29页_1mb

报告摘要

中证1000PE估值为33.5%分位数总结

核心内容概览

本报告分析了全球及A股市场近期的涨跌幅、估值水平和行业表现，重点指出中证1000的PE估值为33.5%分位数，整体市场处于震荡状态，部分行业估值处于历史高位或低位。

主要观点

一、全球市场表现

全球指数：本周表现最好的是俄罗斯RTS (+0.8%)，表现最差的是恒生指数 (-5.7%)。
全球国债：俄罗斯国债收益率上升6.0BP，为全球升幅最高；德国DAX收益率下降8.0BP，为全球降幅最大。
大宗商品：DCE豆粕上涨4.7%，领涨商品市场；LME镍下跌8.2%，大幅回落。
全球汇率：加元兑人民币升值1.1%，升幅最大；澳元贬值0.6%，为表现最差。

关键信息汇总

全球指数涨跌及估值

指数名称	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
俄罗斯RTS	+0.8%	+1.5%	+8.8%	+0.1%	4.38	66.0%	0.78	30.0%
纳斯达克指数	-0.4%	+3.2%	+30.2%	+5.4%	37.48	66.0%	4.60	86.6%
中国台湾加权指数	-0.5%	+2.4%	+21.7%	+3.8%	10.81	3.1%	1.87	81.4%
印度SENSEX30	-0.6%	+1.2%	+3.6%	+0.8%	23.24	48.6%	3.46	87.8%
标普500	-0.6%	+2.6%	+14.1%	+4.8%	24.79	86.1%	4.14	90.1%
道琼斯工业指数	-1.0%	+1.2%	+2.4%	+3.2%	25.35	93.6%	6.37	94.0%
韩国综合指数	-2.1%	-0.6%	+14.9%	-0.3%	15.93	64.2%	0.95	28.9%
深证成指	-2.2%	+4.7%	+0.4%	+2.5%	23.42	43.8%	2.50	29.6%
上证指数	-2.3%	+1.3%	+3.5%	-0.2%	12.89	22.5%	1.30	5.9%
恒生指数	-5.7%	+3.4%	-4.5%	+3.6%	9.11	12.4%	0.93	4.0%

A股指数涨跌及估值

指数名称	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
中证1000	-1.8%	+2.7%	+4.2%	-0.2%	36.35	33.5%	2.31	22.0%
万得全A(除金融、石油石化)	-2.1%	+3.6%	+2.8%	+1.5%	28.80	38.5%	2.31	28.4%
万得全A	-2.1%	+3.0%	+2.7%	+1.2%	17.64	28.0%	1.62	8.6%
万得主板	-2.2%	+2.7%	+1.9%	+1.5%	14.94	20.1%	1.40	1.7%
沪深300	-2.5%	+3.3%	-0.2%	+1.7%	11.72	25.2%	1.33	7.4%
中证800	-2.5%	+3.0%	+0.4%	+1.0%	13.02	28.4%	1.41	8.1%
中证500	-2.6%	+2.3%	+2.2%	-0.9%	23.01	15.4%	1.80	13.1%
创业板指	-2.6%	+5.9%	-5.7%	+0.8%	32.54	4.4%	4.53	30.8%
科创50	-3.1%	+2.0%	+6.3%	-3.2%	42.73	22.0%	4.49	13.5%
上证50	-3.1%	+2.2%	-4.4%	+1.0%	9.75	26.2%	1.22	19.3%

A股风格涨跌及估值

风格	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
成长	-1.5%	+4.7%	+8.3%	+2.3%	46.11	29.4%	3.39	38.3%
周期	-1.7%	+3.1%	-0.7%	+2.1%	17.71	20.8%	1.64	18.2%
稳定	-2.1%	-2.0%	+8.4%	-3.4%	16.30	38.8%	1.33	29.0%
金融	-2.8%	-0.5%	-0.7%	-0.5%	7.08	10.6%	0.70	1.3%
消费	-3.3%	+3.8%	-2.6%	+1.0%	32.39	38.8%	3.31	30.6%

A股行业涨跌及估值

行业	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
金融	-1.6%	-2.1%	+0.4%	-0.1%	4.82	8.6%	0.55	2.9%
非银行金融	-3.6%	+1.2%	+2.5%	-1.1%	15.10	14.2%	1.25	3.2%
房地产	-4.6%	+0.3%	-14.7%	+0.0%	135.81	99.0%	0.86	0.0%
高端制造	-2.0%	-0.5%	-6.0%	-5.2%	69.85	56.2%	3.33	38.9%
汽车	-1.0%	+6.6%	+5.8%	+8.8%	38.48	71.3%	2.25	45.0%
机械	-0.6%	+6.0%	+8.8%	+4.2%	36.70	48.0%	2.57	38.4%
电力设备及新能源	-1.7%	+6.4%	-6.4%	+1.5%	23.44	1.4%	3.13	43.4%
科技	-0.1%	+5.4%	+42.2%	+8.9%	119.80	83.5%	4.60	60.6%
通信	-0.2%	+6.0%	+46.7%	+10.5%	21.83	11.0%	1.83	15.9%
电子	-2.0%	+3.9%	+11.7%	-0.8%	65.21	71.3%	3.47	40.4%
消费	-0.5%	+5.0%	+16.0%	+11.6%	16.32	26.8%	2.75	39.3%
家电	-1.9%	+2.0%	-10.6%	+2.0%	49.96	42.5%	2.79	21.0%
农林牧渔	-2.9%	+2.5%	-10.6%	+2.0%	35.13	54.6%	1.77	13.0%
纺织服装	-3.3%	+1.1%	-1.0%	-0.6%	35.82	34.2%	1.77	15.2%
轻工制造	-3.3%	+2.5%	-2.9%	+0.6%	34.89	40.7%	2.04	21.2%
食品饮料	-4.0%	+7.8%	-5.3%	+4.4%	31.41	34.2%	6.15	54.3%
商贸零售	-4.4%	+1.1%	-6.7%	-0.6%	24.50	24.5%	1.50	16.1%
消费者服务	-5.0%	+6.0%	-24.0%	+1.3%	200.50	91.6%	4.13	55.1%
传媒	-5.8%	+4.1%	+51.0%	+3.4%	217.49	98.3%	2.87	31.5%
医药	-3.1%	+0.8%	-6.0%	-5.2%	39.55	44.3%	3.32	15.2%
公共服务	-3.1%	-2.6%	+3.8%	-3.7%	27.15	63.1%	1.77	29.5%
交通运输	-3.1%	+0.5%	-6.4%	-2.2%	31.23	78.2%	1.44	14.6%
建筑	-4.1%	+0.5%	+9.2%	-2.6%	10.36	21.3%	0.96	8.4%
周期	-2.1%	+0.5%	-4.9%	+0.7%	6.13	7.0%	1.23	25.3%
石油石化	-2.5%	-0.3%	+7.5%	-1.4%	10.16	7.0%	1.14	22.3%
基础化工	-2.6%	+2.5%	-10.4%	-0.1%	20.94	8.5%	2.30	24.3%
钢铁	-2.9%	+0.9%	-4.6%	-2.0%	43.46	80.9%	0.95	10.5%
有色金属	-3.9%	+1.9%	-1.8%	+0.7%	14.43	3.5%	2.22	21.2%
建材	-5.0%	+2.7%	-9.8%	+1.3%	21.44	40.4%	1.32	0.3%
综合	-3.1%	+1.9%	-13.0%	-2.9%	30.46	51.59%	1.82	28.0%

港股行业涨跌及估值

行业	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
香港能源	-2.8%	-0.5%	-1.8%	+3.2%	4.68	1.4%	0.70	15.6%
香港电信服务	-3.2%	-0.8%	-2.7%	-0.9%	9.73	10.1%	0.83	13.5%
香港金融	-3.5%	-0.5%	+1.8%	+0.2%	6.41	7.4%	0.55	5.0%
香港公用事业	-3.6%	-2.4%	-1.6%	-2.4%	15.80	61.9%	0.86	0.8%
香港工业	-4.4%	+1.0%	-1.3%	+0.2%	7.56	5.8%	0.56	1.0%
香港日常消费	-4.8%	+3.6%	-11.8%	+1.7%	27.24	59.8%	2.85	71.6%
香港材料	-5.8%	+4.1%	-3.4%	+4.0%	9.64	23.7%	0.84	17.4%
香港房地产	-6.5%	+1.3%	-15.6%	+2.6%	135.81	99.0%	0.42	1.8%
香港信息技术	-6.8%	+7.3%	+2.1%	+6.8%	18.69	8.2%	2.52	38.5%
香港可选消费	-7.4%	+7.6%	-8.8%	+7.3%	37.25	71.6%	2.08	50.2%
香港医疗保健	-10.4%	+2.8%	-19.7%	-6.7%	60.30	85.4%	1.95	35.0%

美股行业涨跌及估值

行业	本周涨跌幅	上周涨跌幅	年初至今涨跌幅	月初至今涨跌幅	PE（2023/6/21）	PE历史分位数	PB（2023/6/21）	PB历史分位数
标普500医疗	+0.2%	+1.4%	-2.9%	+3.6%	25.32	52.5%	5.09	75.5%
标普500非必需消费	+0.0%	+3.2%	+29.1%	+9.3%	37.74	79.9%	8.97	74.4%
标普500必需消费	-0.4%	+2.0%	-0.6%	+2.3%	28.67	90.5%	5.16	74.1%
标普500通信设备	-0.5%	+2.1%	+35.4%	+2.4%	31.32	91.0%	3.85	81.5%
标普500工业	-1.6%	+2.9%	+5.2%	+7.0%	21.32	31.3%	5.19	76.2%
标普500材料	-2.0%	+3.3%	+2.6%	+6.6%	17.76	18.6%	2.96	37.7%
标普500金融	-2.0%	+1.2%	-4.3%	+3.5%	14.75	73.2%	1.30	63.3%
标普500信息技术	-2.0%	+4.4%	+38.0%	+3.5%	37.32	98.8%	10.21	87.7%
标普500公共事业	-2.6%	+1.3%	-7.8%	+0.8%	24.60	47.2%	2.00	46.7%
标普500房地产	-3.0%	+1.2%	-1.9%	+1.0%	32.65	35.4%	2.75	2.6%
标普500能源	-3.4%	-0.7%	-11.5%	+1.6%	6.90	0.3%	2.09	79.0%