20230716-华鑫证券-电子行业周报_龙头业绩环比修复_周期拐点已现_44页_1mb

2023年7月16日申万电子行业周报核心观点如下：

1. 市场行情

• 行业整体上涨390%，表现优于沪深300指数。
• 细分板块集成电路封测(+824%)、其他电子(+553%)、半导体材料(+532%)领涨。

2. 行业数据与动态

• 存储行业：经历下行周期1年后出现回暖信号，三星、美光超预期，AI服务器对高带宽存储器（HBM）需求提升。
• 封测领域：长电科技环比增长超200%，封测大厂营收环比增长41.1%。
• 全球半导体销售额同比下降，面板价格企稳，手机、PC市场低迷但新能源车板块增长显著。

3. 重点关注公司
存储材料及厂商：兆易创新、东芯股份、雅克科技等。
封测龙头：长电科技、通富微电、伟测科技等。
分拆：晶圆代工、化合物半导体等细分方向的公司。

4. 风险提示
半导体制裁加码、库存去化不及预期、地缘政治等风险需关注。