20220904-国信证券-基金周报_三只产业园REITs获批_公募基金管理规模超27万亿_20页_1mb

基金周报总结

核心内容

市场动态

• 公募基金管理规模：截至2022年7月底，我国公募基金资产净值合计27.06万亿元。
• 产业园REITs获批：上周共获批三只产业园REITs，分别为：
  • 国泰君安临港创新智造产业园REIT（全国首单标准厂房产业园REITs）
  • 华夏合肥高新创新产业园REIT（安徽省首单）
  • 国泰君安东久新经济产业园REIT（首单民营企业申报的REITs）
• 北交所发布北证50成份指数编制方案：北证50成份指数是北交所首只宽基指数，选取市值规模和流动性排名靠前的50只证券。

市场表现

• 股票市场：上周A股主要宽基指数走势分化，科创50、上证综指、沪深300跌幅较小，分别为-1.52%、-1.54%、-2.04%；创业板指、中小板指、深证成指跌幅较大，分别为-4.06%、-3.59%、-2.96%。
• 行业表现：上周涨幅靠前的行业为家电（2.85%）、房地产（1.66%）、轻工制造（1.43%）；跌幅靠前的行业为电力设备及新能源（-6.71%）、有色金属（-6.24%）、汽车行业（-5.30%）。
• 债券市场：不同期限国债利率均有所下行，利差扩大5.52BP；1年期、3年期信用债利率下行，5年期、7年期信用债利率上行。
• 可转债市场：中证转债指数下跌1.30%，累计成交2565亿元，较前一周减少276亿元；转股溢价率中位数为35.55%，纯债溢价率中位数为29.73%。

主要观点

基金表现

• 开放式公募基金：
  • 上周主动权益型基金收益为-2.68%，灵活配置型基金为-1.92%，平衡混合型基金为-1.53%。
  • 今年以来，中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.67%；主动权益型、灵活配置型、平衡混合型基金的中位数收益分别为-16.36%、-12.92%、-7.27%。
  • 指数增强基金超额收益中位数为-0.21%，量化对冲型基金收益中位数为-0.22%；今年以来指数增强基金超额中位数为2.83%，量化对冲型基金收益中位数为-1.51%。
• FOF基金：
  • 截至上周末，普通FOF基金151只，目标日期基金81只，目标风险基金107只。
  • 上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-1.31%、-1.24%、-0.54%。
  • 今年以来目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.43%。
• 基金经理变更：上周有32家基金公司共60只基金产品发生基金经理变动，其中新疆前海联合基金、摩根士丹利华鑫基金、泰达宏利基金变动数量较多。

基金发行情况

• 新成立基金：上周共新成立35只基金（含1只转型基金），合计发行规模为372.21亿元，较前一周有所减少。
  • 发行规模较多的基金类型为债券型基金（239.54亿元）、偏股混合型基金（9只，45.27亿元）、混合型FOF（6只，9.22亿元）。
• 首发基金：上周有26只基金首次进入发行阶段，其中景顺长城中证港股通科技联接A已结束发行并成立。
• 本周待发行基金：预计本周将有28只基金开始发行。

关键信息

• 基金申报：上周共上报31只基金，申报数量较上上周有所增加，包括3只FOF和中金安徽交控高速公路REIT等。
• 市场环境：上周主要宽基指数成交额均有所减少，且位于历史分位水平10%-50%之间。
• 风险提示：市场环境变动风险、风格切换风险。

图表与数据

• 图表：文档中包含多个图表，展示主要宽基指数收益率、成交额、行业指数收益、债券利率变动、基金收益分布等。
• 表格：包括基金申报情况、基金公司上半年净利润、货币市场利率、信用债利差变动、基金经理变更明细、新成立基金统计、首发基金列表、待发行基金列表等。

总结

本周基金市场呈现出明显的分化趋势，股票市场中部分行业表现优于整体，债券市场利率下行，信用利差扩大。公募基金管理规模已突破27万亿元，三只产业园REITs获批，标志着REITs市场进一步拓展。FOF基金、指数增强基金和量化对冲基金表现各有差异，目标风险基金在年内表现相对较好。新基金发行规模略有下降，但FOF基金和偏股混合型基金仍为热门类型。市场环境和风格切换是当前主要风险点。