20201221-万联证券-新材料板块周观点_第一支国产ArF光刻胶诞生_OLED面板销售额创新高_9页_934kb

报告摘要

本报告总结了2020年12月14日至12月21日期间新材料行业的市场表现、行业热点、投资建议及风险提示等内容，重点聚焦于光刻胶和OLED面板两大领域，同时提及了其他相关行业动态。

板块表现：上周新材料板块整体上涨0.34%，而沪深300指数上涨2.26%，新材料板块落后大盘1.92个百分点。
个股表现：
- 涨幅前五：*ST华映（16.40%）、鼎龙股份（11.15%）、巨化股份（10.27%）、永太科技（10.06%）、中环股份（9.83%）。
- 跌幅前五：凯美特气（-11.11%）、金宏气体（-10.78%）、蓝思科技（-9.49%）、沪硅产业-U（-8.30%）、碳源科技（-7.69%）。

光刻胶突破：
- 南大光电控股子公司宁波南大光电自主研发的193nm ArF光刻胶产品成功通过客户使用认证，成为国内第一支通过产品验证的国产ArF光刻胶。
- 高端光刻胶是芯片制造的关键材料，长期被日本和美国企业垄断。此次突破标志着我国在芯片关键技术上取得重大进展，为实现“自主芯”目标迈出关键一步。
OLED面板销售创新高：
- 2020年第四季度全球OLED面板销售额预计同比增长46%，达到119亿美元，创历史新高。
- 面板龙头企业推动OLED在主流应用领域的销售，同时由于供需错配，OLED面板价格持续上涨。
- 随着OLED渗透率提高及全球产能向大陆转移，我国在OLED核心材料及技术方面正加速国产替代。
其他行业动态：
- 日本电气硝子工厂因停电导致设备受损，预计4个月后恢复，可能引发全球面板供应紧张。
- 南京高淳石墨烯新材料生产基地建成投产，推动石墨烯电热膜等新产品发展。
- “2020中国PO-PPG-PU产业链高质量发展论坛”在淄博召开，吸引了产业链上下游众多企业参与。

投资主线：
1. 随着5G和新基建建设加速，新材料行业中的碳纤维、半导体材料、显示材料等有望实现国产替代。
2. 政策面强劲支撑下，环保材料如汽车尾气处理材料和可降解塑料等市场需求持续增长。

公司名称	最新报告发布时间	公司概述	动态跟踪
万润股份	2020.10.26	显示材料行业龙头，液晶单体全球份额超15%，OLED材料业务处于客户验证阶段	股东减持计划实施期限届满，部分股份解除质押
瑞联新材	2020.10.27	显示材料企业，OLED材料覆盖发光层和通用层，拓展医药CMO/CDMO业务	收到政府补助1,697.78万元，业绩符合预期
奥来德	2020.10.30	国内少数能自主生产OLED终端材料的企业，打破国外垄断	三季度营收下滑，但下半年业绩有望改善
光威复材	2020.10.16	高性能碳纤维及复合材料研发和生产企业，国内最大军用碳纤维供应商	召开职工代表大会，选举段长兵为职工代表监事
中航高科	2020.10.22	碳纤维预浸料龙头企业，具备领先的技术和产业规模	召开临时股东大会，聘任总会计师孟龙

光刻胶：
- 南大光电的国产ArF光刻胶通过认证，标志着我国在高端光刻胶领域实现技术突破，未来有望带动国产替代进程。
- 建议关注具备技术优势和市场潜力的光刻胶相关企业。
OLED面板：
- 全球OLED面板销售额创新高，国内企业正加速核心材料及技术的国产替代。
- 建议关注OLED产业链上下游企业，特别是具备自主生产能力的公司。