20190818-山西证券-计算机行业周报：关注半年报业绩超预期个股_10页_637kb

计算机行业周报总结（20190812-20190818）

核心内容概述

本周计算机行业整体表现良好，涨幅位居申万行业第四位，行业整体上涨3.98%。细分行业中，软件开发和IT服务涨幅领先，分别为3.90%和4.45%。概念板块中，自主可控、生物识别和数字中国分别上涨7.33%、7.17%和6.91%。个股方面，中孚信息涨幅居前，达到20.73%，而柏楚电子跌幅最大，为-17.65%。行业估值方面，截至8月16日，计算机行业PE（TTM）为89.41，排名申万行业第三。

主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 行业整体表现：计算机（申万）板块上周上涨3.98%，涨幅排名第四，仅次于电子、食品饮料和通信板块。
• 细分行业表现：
  • 计算机设备：上涨2.97%
  • 软件开发：上涨3.90%
  • IT服务：上涨4.45%
• 概念板块表现：所有与计算机相关的概念板块均上涨，其中自主可控、生物识别和数字中国涨幅居前。
• 个股表现：
  • 涨幅前十的个股包括中孚信息（20.73%）、中国软件（20.09%）、汇纳科技（16.16%）等。
  • 跌幅前十的个股包括柏楚电子（-17.65%）、英飞拓（-9.72%）、今天国际（-13.49%）等。
• 行业估值：计算机行业PE（TTM）为89.41，排名申万行业第三，仅次于综合和农林牧渔。

2. 行业动态

云计算

• 信实与微软合作：印度信实工业有限公司与微软Azure达成合作，挑战亚马逊和谷歌的云计算市场。
• 阿里巴巴云计算增长：阿里巴巴2020财年第一季度云计算业务营收77.87亿元，同比增长66%。
• 华为云鲲鹏计划：华为云启动“鲲鹏计划”，设立1亿元基金支持合作伙伴，推动政企上云。
• 华云发布安超OS：华云推出支持国产服务器、芯片及操作系统的“安超OS”，加速产业生态发展。

智能驾驶

• 合肥建设自动驾驶5G示范线：合肥拟建首条自动驾驶5G示范运行线，预计年底开通。
• 中国联通与一汽合作：双方合作推进5G智能车联网发展，设立联合实验室。
• 图森未来获UPS投资：UPS投资图森未来，成为其客户及股东，推动无人驾驶技术发展。

区块链

• 央行数字货币DC/EP：央行表示DC/EP研究已进行五年，即将推出，与比特币有本质不同。
• CoinMine获融资：采矿公司CoinMine获得250万美元种子轮融资，推出加密货币采矿设备。

3. 投资建议

• 短期关注板块：自主可控、国产软件、云计算。
• 重点个股：关注半年报超预期的标的，如中国软件、美亚柏科、浪潮软件。
• 云计算龙头：看好在云计算领域布局早、具备技术与资源优势的公司，如用友网络、华宇软件、广联达。
• 中长期方向：持续看好金融科技、人工智能、工业互联网、智能驾驶等细分领域。

4. 风险提示

• 宏观经济风险：若经济下行，可能影响行业整体表现。
• 政策风险：行业相关政策若未达预期，可能影响发展。
• 需求风险：下游需求若不及预期，可能影响业绩增长。
• 技术风险：技术突破若不及预期，可能影响行业竞争力。

总结

本周计算机行业整体表现积极，涨幅位居申万行业前列，细分行业和概念板块均有所上涨。在贸易战背景下，自主可控与国产软件迎来发展机遇，同时云计算业务持续增长，成为行业亮点。投资建议聚焦于具备技术优势和行业前景的龙头公司，关注其半年报表现及中长期发展方向。然而，行业仍面临宏观经济、政策、需求和技术等多方面风险，需谨慎评估。