> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中信证券固定收益部资金日历总结（2026年6月1日-6月5日） ## 核心内容 中信证券固定收益部发布的资金日历涵盖了2026年6月1日至6月5日期间，公开市场操作、政府债券发行与到期、NCD（非公开市场发行的债务工具）到期以及节假日安排等关键信息。该日历旨在帮助投资者更好地理解资金市场动态，为投资决策提供参考。 --- ## 主要观点 1. **公开市场操作规模显著增加** 本周公开市场到期规模达到17089亿元，其中包含8000亿元的买断式逆回购，较上周大幅增加超过1.4万亿元。这表明资金市场流动性压力较大，需密切关注市场资金供需变化。 2. **政府债净融资规模相对较小** 政府债券的净融资规模在本周并未显著扩大，可能对资金面的支撑作用有限，投资者需关注后续政策动向及财政支出节奏。 3. **买断式逆回购到期压力突出** 周五将有8000亿元买断式逆回购到期，这将是本周最大的资金回笼压力，可能对市场流动性产生较大影响。 4. **月初资金需求不高，财政资金释放带来支撑** 由于月初资金需求相对不高，5月末财政资金的集中释放有望对资金面形成一定支撑，缓解市场流动性紧张。 --- ## 关键信息 ### 一、资金到期情况 | 日期 | 资金到期情况 | |------|--------------| | 6月1日 | 12580亿逆回购到期 | | 6月2日 | 2地方债312亿，2490亿逆回购到期 | | 6月3日 | 28D国债200亿(E)，91D国债200亿(E)，30Y国债850亿，1776亿逆回购到期，NCD到期1038亿 | | 6月4日 | 地方债314亿，1013亿逆回购到期，NCD到期881亿 | | 6月5日 | 8000亿91D买断式逆回购到期，1Y国债1500亿，20Y国债340亿，地方债1383亿，1230亿逆回购到期，NCD到期1925亿 | ### 二、重要事件与数据发布 | 日期 | 重要事件 | |------|----------| | 6月9日 | 贸易数据 | | 6月10日 | 金融数据(E)，通胀数据，63D国债，91D国债，10Y国债 | | 6月12日 | 7Y国债 | | 6月15日 | 缴准日，缴税截止日（1.4万亿(E)），182D买断式逆回购到期 | | 6月16日 | 经济数据，银行走款日 | | 6月17日 | 银行走款日，91D国债，182D国债，5Y国债 | | 6月19日 | 端午假期 | | 6月22日 | LPR报价日，3Y国债，10Y国债 | | 6月25日 | 缴准日，3000亿MLF到期 | | 6月26日 | 财政集中支出 | | 6月27日 | 工企利润数据 | | 6月29日 | 财政集中支出 | | 6月30日 | 官方PMI数据，财政集中支出预计共2.8万亿(E) | ### 三、注释说明 - **OMO操作**：代表公开市场操作的到期量。 - **缴款数额**：为当日国债与地方债的缴款总额。 - **NCD到期量**：仅列示大于500亿元的日期。 - **地方债统计口径**：仅统计Wind数据。 - **(E)**：表示预测值。 - **粉色单元格**：代表节假日，可能影响市场操作与流动性。 --- ## 本周关注重点 - **流动性压力**：本周公开市场到期规模较大，尤其是周五的8000亿元买断式逆回购到期，可能对市场流动性造成较大影响。 - **财政资金释放**：5月末财政资金集中释放可能对资金面起到支撑作用，投资者可关注其对市场利率的影响。 - **数据发布**：6月9日、10日、16日、30日等日期将发布重要经济与金融数据，可能对市场情绪和资金流向产生影响。 --- ## 其他信息 - 中信证券固定收益部提供专业的市场研究与分析，建议关注其微信公众号以获取更详尽的市场信息。 - 本信息不构成投资建议，仅供市场参考。