20170905-兴业证券-投资者A股市场行为周报_二季度信托投资股票和基金总金额环比上升3.8__14页_2mb

报告摘要

2017年9月A股市场投资者行为周报总结

核心内容概览

本报告分析了2017年9月A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者及海外投资者的市场行为，涵盖数据统计、趋势变化及行业板块表现等。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

9月减持活跃度高于增持：截至2017年9月3日，减持金额为0.99亿元，增持金额为0.62亿元，净减持金额为0.37亿元。
行业表现分化：机械、计算机、电子元器件行业为净减持主力，房地产、基础化工、农林牧渔行业则为净增持主力。
减持公司数量波动：上周减持公司数为21家，前两周分别为16家和24家，显示出减持行为有所波动。

2. 融资融券行为

融资融券余额上升：截至9月1日，融资融券余额为9478亿元，相比8月25日上升1.93%。
融资买入活跃度提升：8月28日至9月1日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.9%上升至10.2%，周度融资融券净流入202亿元。
板块占比变化：9月1日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.6%、7.6%和9.4%，占整体A股自由流通市值比例分别为4.3%、3.2%和2.6%。

3. 机构投资者

私募基金规模增长：截至2017年7月，证券投资类私募管理规模达2.36万亿元，环比上升3.6%。
信托投资增长：2017Q2信托投资股票和基金金额为10150亿元，较2017Q1小幅上升3.8%。
保险投资增加：截至2017年7月，保险投资股票和基金金额为1.84万亿元，环比上升2.8%，占保险资金运用余额比例为12.76%。

4. 个人投资者

余额宝情绪指数上升：截至9月1日，余额宝情绪指数5日均值为1116.83，相比8月25日上升36.26%。

5. 海外投资者

陆港通净流入显著：8月28日至9月1日，陆港通净流入147.38亿元，其中沪股通净流入82.33亿元，深股通净流入65.05亿元。
QFII与RQFII额度增加：截至8月25日，QFII外管局审批额度为939.94亿美元，环比增加7.2亿美元；RQFII审批额度为5848.56亿元人民币，环比增加366.15亿元。
陆股通行业偏好：9月1日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、休闲服务、交通运输、汽车；占整体A股自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、休闲服务、交通运输、电子。

关键信息

融资融券数据

融资余额增长：截至9月1日，融资余额为9430亿元，占自由流通市值比例为4.26%。
融资买入比例上升：8月28日至9月1日，日均融资买入额占成交金额比例上升至10.2%。
板块表现：8月28日至9月1日，融资买入占标的成交金额比例排名前五的行业为综合、传媒、计算机、化工、有色金属。

机构投资者数据

证券投资类私募：截至2017年7月，证券投资类私募家数达7824家，管理规模为2.36万亿元，占整个私募基金的38.91%。
信托投资：2017Q2信托投资股票和基金金额为10150亿元，占整体资金信托余额的5.17%。
保险投资：2017年7月保险投资股票和基金金额为1.84万亿元，占整体保险资金运用余额的12.76%。

海外投资者数据

陆港通净流入：8月28日至9月1日，陆港通净买入金额为147.38亿元，其中沪股通净流入82.33亿元，深股通净流入65.05亿元。
陆股通行业偏好：8月28日至9月1日，陆股通买入占标的成交金额比例排名前五的行业为家用电器、休闲服务、食品饮料、银行、电子。

图表说明

产业资本

图表1：产业资本净减持金额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表3：8月至今各行业最新月度净增持金额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）

融资融券

图表4：融资余额占自由流通市值的比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表5：融资买入额占成交金额的比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表11：各行业本周融资余额增速（数据来源：Wind，兴业证券研究所）

机构投资者

图表12：新成立偏股型基金份额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表13：股票型和混合型基金净值（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表14：证券投资类私募家数（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表15：证券投资类私募家数规模（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表16：信托投资股票和基金的金额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表17：保险公司投资股票和基金金额和占比（数据来源：Wind，兴业证券研究所）

个人投资者

图表18：余额宝情绪指数（5MA）（数据来源：Wind，兴业证券研究所）

海外投资者

图表19：QFII审批投资额度（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表20：RQFII审批投资额度（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表21：沪股通每日使用额度（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表22：深股通每日净买入额（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表23：沪股通&深股通周度每日十大成交活跃股成交明细（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表24：陆股通占标的和整体市值比例（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表25：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表26：沪股通&深股通周度前十大净流入公司（数据来源：Wind，兴业证券研究所）
图表27：沪股通&深股通周度前十大净流出公司（数据来源：Wind，兴业证券研究所）

投资评级说明

行业评级：以行业股票指数的涨跌幅度为基准，与上证综指/深圳成指进行比较，分为推荐、中性、回避。
公司评级：以公司涨跌幅为基准，与上证综指/深圳成指进行比较，分为买入、增持、中性、减持。

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