2016-清科2016年11月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_782kb

清科数据：2016年11月投资市场总结

核心内容概述

2016年11月，中国VC/PE投资市场呈现出投资金额下降、新三板融资活跃、投资偏向A轮前以及IPO退出金额大幅增长等特点。整体市场环境在年末显得相对冷清，但部分领域如互联网、IT、生物技术/医疗健康等仍保持较高热度。

主要观点

投资规模与趋势

• 总投资金额：2016年11月共发生274起投资案例，披露金额案例253起，总投资金额达38.61亿美元。
• 环比变化：案例数环比增长7.5%，但金额环比下降5.2%。
• 同比变化：案例数同比增长5.0%，金额同比增长5.4%。
• 投资轮次：投资主要集中于A轮及天使轮，其中A轮案例55起（占比20.1%），天使轮案例39起（占比14.2%）。
• 投资规模：小额投资（≤1,000万美元）占比73.9%，共187起，金额5.05亿美元；中额投资（1,000万-5,000万美元）52起，金额11.53亿美元；大额投资（>5,000万美元）14起，金额22.02亿美元。

新三板市场表现

• 融资案例：11月新三板市场共发生96起融资案例，累计金额6.07亿美元。
• 环比增长：新三板投资案例数环比增加100.0%，金额环比增长148.8%。
• 占比情况：新三板投资案例数占总案例数的35.0%，金额占比为15.7%。

投资地域分布

• 主要投资地区：北京、广东、上海位列前三，分别占比36.9%、15.3%、14.96%。
• 投资金额分布：北京投资金额占比最高，达59.9%；广东和上海分别为8.3%和10.5%。
• 地域增长：北京市投资案例数和金额均环比上涨，尤其是投资金额环比增长55.3%。

关键信息

金额最大的投资案例

• 智车优行：获得6.00亿美元融资，为当月最大单笔投资。
• 一下科技：获得5.00亿美元融资，投资方包括多家知名机构。
• 信达生物：获得2.60亿美元融资，涉及医药行业。

行业分布

• 案例数前三位：互联网（75起）、IT（36起）、生物技术/医疗健康（22起）。
• 金额前三位：互联网（13.38亿美元）、汽车（6.69亿美元）、生物技术/医疗健康（4.36亿美元）。

退出情况

• 退出总量：11月共发生129起退出事件，总金额64.2亿美元。
• 退出方式：IPO退出119起，占比92.3%，金额63.69亿美元，平均回报倍数2.27倍；并购退出10起，占比7.7%，金额5072万美元。
• 环比增长：IPO退出数量环比增长101.7%，金额环比增长675.1%，呈现井喷式增长。

表格摘要

表1：2016年11月中国VC/PE市场一级行业投资统计

表2：2016年11月投资地域情况统计

表3：2016年11月排名前十的受资方

表4：2016年11月退出方式分布

退出金额井喷式增长原因

尽管近年来IPO退出的账面回报率有所下降，但其回报倍数仍高于其他退出方式。在证券市场杠杆作用下，投资机构通过IPO退出仍能获得较高收益，因此11月IPO退出数量和金额均出现显著增长，达到井喷式水平。

关于清科研究中心

清科研究中心成立于2000年，专注于为中国VC/PE市场提供专业研究与咨询服务，是行业内权威的研究机构。旗下产品包括私募通、研究报告、评价指数等，服务于有限合伙人、投资机构、政府机构等。

清科集团简介

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