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基金市场重点关注品种2023年3季报调换仓及观点跟踪

截至日期：2023年10月26日
摘要：本报告追踪公募基金市场2023年前三季度调仓情况，分析重点基金产品表现及相关影响因素。

一、 公募基金市场概况

截至2023年10月25日：

• 全市场公募基金数量：11,241只
• 净资产规模：约27.21万亿元
• 非货币基金占比：58.1%
• 主动权益类基金：占非货币基金规模约26.7%
• 固收+基金：占非货币基金规模约9.3%
• 纯债基金：占非货币基金规模约43.5%

2023年年初以来新成立基金规模中：

• 主动权益占比：12.9%
• 固收+占比：11.5%
• 纯债占比：52.9%

二、 前十大重仓股调换仓跟踪

展示了重点基金经理的调仓动向，如：

1. 范琨（融通内需驱动）：加仓伟测科技、山东黄金、银泰黄金。
2. 鲍无可（景顺长城能源基建）：加仓广信股份、中国海油、铜陵有色。
3. 杨鑫鑫（工银创新动力）：大幅加仓邮储银行、中国石化。

此外还展示了更多不同行业主题基金的持仓调整，如消费、医药、军工、金融科技等领域有明显的增持或减持动向。

三、 分析与观点摘要

1. 市场表现概述

• 上证指数：2023年60日涨跌幅为-4%
• 中证基金指数：年初至今涨跌幅为-499%
• 市场普遍表现为震荡下行状态。

2. 基金业绩数据

• 主动权益类基金：年初至今业绩中值-12.98%，最大回撤22.44%
• 固收+基金：业绩中值-0.62%，最大回撤4.05%

3. 细分行业动态

• 医药板块：部分基金经理如姚艺、赵蓓表示医药行业估值已降至低位，政策环境逐步改善，受益于改革深入。
• 新能源车：市场出现短期反弹机会，中长期渗透率提升趋势明确。
• 军工板块：代瑞亮等分析师认为短期调整后估值处于低位，长期需求和技术转型仍存在看点。
• AI与半导体：尽管部分领域出现调整，但AI和设备国产化具较高关注度。

四、 风险提示

• 过去业绩不预示未来收益
• 基金净值可能因市场波动产生回撤
• 基金投资涉及政策、经济和全球市场等多重不确定性

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