20130609-兴业证券-兴业证券银行业资金流向周报_15页_480kb
报告摘要
银行业资金流向周报（2013.6.2-2013.6.8）总结
核心内容
本报告为兴业证券发布的银行业资金流向周报，涵盖2013年6月2日至6月8日期间银行业资金流动情况、融资融券市场动态及大宗交易信息。报告分析了市场整体资金流向、行业资金分布、银行业个股表现及融资融券数据，旨在为投资者提供参考。
主要观点
1. 全市场资金流向
- 本周沪指下跌3.90%，深成指下跌5.34%，市场整体资金持续流出。
- 全周市场合计净流出资金494.60亿元，较上周增加240.47亿元。
- 大单资金净流出302.44亿元，特大单资金净流出192.16亿元，显示市场情绪偏弱。
2. 行业资金流向
- 本周所有GICS一级行业均出现资金流出，金融业净流出96.77亿元，居第二位。
- 银行业净流出29.94亿元，为所有二级行业中第五位，资金净流出比重较低。
- 资金净流出前三行业为资本品、原材料Ⅱ、制药、生物科技和生命科学。
3. 银行业资金流向
- 中信银行指数周跌幅为4.09%，银行业整体资金净流出。
- 全周银行业成交额为329.41亿元，比上周减少52.56亿元。
- 周五资金流出额最大，达5.30亿元，显示市场抛压明显。
4. 银行业个股资金流向
- 仅建设银行实现净流入0.20亿元，其余15只银行股均出现净流出。
- 兴业银行和浦发银行净流出额最大，分别为10.60亿元和4.85亿元。
- 从资金净流入金额/A股流通市值指标看，兴业银行与平安银行净流出比重较高。
5. 融资融券市场情况
- 融资市场买入额592.58亿元，偿还额535.59亿元，净融资56.99亿元。
- 融券市场卖出量17.01亿股，较上周减少6.19亿股。
- 兴业银行融资买入额最高（11.90亿元），民生银行融券卖出量最高（4072万股）。
6. 融资融券指标
- 从（融资买入额-偿还额）/总市值指标看，平安银行、兴业银行和北京银行做多活跃度较高。
- 从（融券卖出量-偿还量）/总市值指标看，南京银行、民生银行和北京银行做空活跃度较高。
7. 大宗交易情况
- 本周银行业无大宗交易，但上周有五只银行股出现大宗交易。
- 北京银行、交通银行和光大银行折价率分别为-9.90%、-6.67%和-4.11%，成交量与成交额均较大。
关键信息
- 资金流向趋势：市场整体资金持续流出，银行业为资金流出主要行业之一。
- 个股表现：建设银行为唯一净流入个股，其余均净流出，其中兴业银行和浦发银行流出额最大。
- 融资融券动态：兴业银行融资买入额最高，民生银行融券卖出量最高。
- 风险提示：报告指出降息、房地产价格下跌、政府融资平台偿付能力下降为潜在风险因素。
- 数据来源：Wind、兴业证券研究所。
表格概览
| 类型 | 表格编号 | 内容 |
|---|---|---|
| 全市场资金流向 | 表1 | 净流入金额、特大单、大单、中单、小单 |
| GICS一级行业资金流向 | 表2 | 各行业净流入资金、成交额、金额流入率、资金净流入金额/A股流通市值 |
| GICS二级行业资金流向 | 表3 | 各二级行业净流入资金、成交额、金额流入率、资金净流入金额/A股流通市值 |
| 银行业资金流向 | 表4 | 银行业净流入资金、成交额、金额流入率、区间超额收益 |
| 银行业个股资金流向 | 表5 | 各银行净流入资金、资金净流入金额/A股流通市值、金额流入率 |
| 全市场融资融券情况 | 表6 | 融资买入额、偿还额、融券卖出量 |
| 上市银行融资市场情况 | 表7 | 各银行融资买入额、偿还额、融资余额均值、净融资、融资买入额/总市值、融资余额/总市值、净融资/总市值 |
| 上市银行融券市场情况 | 表8 | 各银行融券卖出量、偿还量、融券余量均值、净融券、融券卖出量/流通A股、融券余量/流通A股、净融券/流通A股 |
| 上周银行业大宗交易 | 表9 | 各银行大宗交易日期、成交价、折价率、成交量、成交额 |
图表概览
| 图表编号 | 内容 |
|---|---|
| 图1 | 全市场资金净流入与沪深300指数对比 |
| 图2 | GICS一级行业净流入资金 |
| 图3 | GICS二级行业净流入资金与资金流向占比 |
| 图4 | 银行业净流入资金与银行业超额收益 |
| 图5 | 银行业个股净流入资金与资金流向占比 |
| 图6 | 全市场融资买入额趋势 |
| 图7 | 全市场融券卖出量趋势 |
| 图8 | 融资余额与期间买入额对比 |
| 图9 | 融券余量与期间卖出量对比 |
| 图10 | 各银行融资余额均值 |
| 图11 | 各银行融资买入额 |
| 图12 | 各银行融资买入额-融资偿还额 |
| 图13 | 各银行融券余量均值 |
| 图14 | 各银行融券卖出量 |
| 图15 | 各银行融券卖出量-偿还量 |
投资建议
- 行业评级：推荐（维持），银行业相对表现优于市场。
- 公司评级：重点公司包括民生银行、兴业银行、招商银行、北京银行，评级均为增持。
- 投资评级标准：
- 推荐：相对表现优于市场
- 增持：相对表现与市场持平
- 中性：相对表现与市场持平
- 减持：相对表现弱于市场
机构联系信息
- 上海地区销售经理：邓亚萍、盛英君、王政等，联系方式详见表格。
- 北京地区销售经理：韩吟华、李丹、郑小平等，联系方式详见表格。
- 深圳地区销售经理：朱元彧、杨剑、李昇等，联系方式详见表格。
- 海外销售经理：刘易容、龚学敏、徐皓、陈志云等，联系方式详见表格。
法律声明与免责声明
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