20151210-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，日期为2015年12月10日。报告主要围绕上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作三个部分，提供市场融资融券数据、行业及个股表现、停复牌情况、大股东增减持、增发、分红送转及限售股解禁等信息，并对投资组合进行操作分析。

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主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为11571.61亿元，环比下降0.13%。
  • 融资余额为11541.26亿元，环比下降0.13%。
  • 融券余额为30.36亿元，环比下降0.62%。
• 融资买入额为663.57亿元，环比下降4.72%。
• 融资偿还额为678.18亿元，环比下降12.3%。

二、市场指数表现

• 深证成指上涨0.12%，表现最佳。
• 创业板指下跌0.88%，表现最弱。
• 5日涨跌幅显示，创业板指上涨2.09%，上证综指下跌1.82%。
• 10日涨跌幅显示，上证综指下跌4.81%，创业板指下跌7.93%。
• 20日涨跌幅显示，深证成指下跌3.93%，中小板指下跌5.13%。

三、行业表现

• 表现较好的行业：房地产（+2.03%）、国防军工（+1.15%）、汽车（+0.84%）、建筑材料（+0.58%）、有色金属（+0.41%）。
• 表现较弱的行业：农林牧渔（-1.26%）、公用事业（-1.02%）、轻工制造（-0.98%）、交通运输（-0.98%）、机械设备（-0.93%）。

四、标的股票表现

• 涨幅前五名：罗顿发展（+10.03%）、凤凰股份（+10.02%）、大富科技（+10.02%）、众和股份（+10.02%）、本钢板材（+10.02%）。
• 跌幅前五名：中国中冶（-10.01%）、东方园林（-9.99%）、爱建集团（-8.61%）、德力股份（-7.88%）、中弘股份（-7.78%）。
• 五日量比前五名：上海电气（42.83）、东方园林（12.49）、中国国旅（3.27）、江特电机（3）、中弘股份（2.98）。

五、大宗交易信息

• 上一交易日发生大宗交易的标的股票共8只，包括佛山照明、中弘股份、苏宁云商等。
• 其中，中弘股份折价率高达**-4.89%，苏宁云商折价率-9.82%**。

六、今日标的股票事件提示

• 停牌股票：共64只，包括骆驼股份等1只今日开始停牌。
• 复牌股票：共2只，包括恒邦股份、天宸股份。
• 大股东增持：涉及仁和药业、华天科技、歌尔声学等5只股票，无减持。
• 增发事件：涉及5只股票，其中联化科技、天成控股、盘江股份股东大会通过，红日药业为增发公告日，蒙草抗旱为增发股份上市日。
• 分红送转事件：涉及1只股票，中国中车为股权登记日。
• 限售股解禁：未来7个交易日共有10只标的股票涉及限售股解禁，包括露天煤业、上海莱士、兆驰股份等。

七、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：恒邦股份（复牌，与关联方非经营性资金往来风险解除）。
• 今日拟平仓股票：康恩贝。
• 上一交易日组合收益率：-1.1%。
• 组合累计收益率：116.16%，超越上证综指、沪深300、创业板指分别44.37、45.53、6.01个百分点。

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结构总结

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现
2. 行业融资规模及指数表现
3. 标的ETF基金表现
4. 标的股票表现及融资规模
5. 标的股票大宗交易

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌
2. 大股东增减持标的股票
3. 标的股票增发
4. 标的股票分红送转
5. 发布相关业绩报告的标的股票
6. 标的股票限售股解禁

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益
2. 今日组合操作
3. 昨日组合操作回顾
4. 组合成分股

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图表目录

• 图表 1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表 2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表 3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表 4：上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表 5：申万行业上一交易日涨跌幅
• 图表 6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅
• 图表 7：上一交易日涨跌幅排名前20标的股票
• 图表 8：上一交易日五日量比排名前20标的股票
• 图表 9：上一交易日金额流入率排名前20标的股票
• 图表 10：上一交易日开盘、尾盘资金净流入排名前20标的股票
• 图表 11：上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前10标的股票
• 图表 12：上一交易日发生大宗交易标的股票
• 图表 13：复牌及停牌标的股票
• 图表 14：大股东持股比例变动标的股票
• 图表 15：未来七个交易日标的股票增发
• 图表 16：未来七个交易日发生分红送转事件标的股票
• 图表 17：今日发布相关业绩报告的标的股票
• 图表 18：未来七个交易日标的股票限售解禁
• 图表 19：组合历史收益曲线
• 图表 20：组合今年以来收益曲线
• 图表 21：组合历史收益对比
• 图表 22：今日拟建仓股票
• 图表 23：今日拟平仓股票
• 图表 24：昨日建仓股票
• 图表 25：昨日平仓股票
• 图表 26：组合成分股

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特别提示

本报告所列事件投资组合由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，模型存在局限性，事件复杂性可能导致组合收益率存在较大不确定性。本报告不构成任何投资建议。