輝立證券集團市場觀察與研究報告總結
核心內容概覽
本報告涵蓋了新加坡及全球市場的最新數據與分析，包括指數表現、個股表現、市場評級、經濟日曆、公司盈利報告及技術分析相關資訊。以下是關鍵信息的總結。
市場指數表現
新加坡指數
- FTSE ST Straits Times：3,412.5，較前一日下跌8.9點（-0.3%）。
- FTSE ST Financial：1,028.9，下跌3.6點（-0.3%）。
- FTSE ST Real Estate：828.5，下跌2.0點（-0.2%）。
- FTSE ST Industrials：784.3，上漲1.1點（+0.1%）。
- FTSE ST Consumer Service：694.9，上漲1.9點（+0.3%）。
- FTSE ST Telecommunicate：853.5，下跌7.0點（-0.8%）。
- FTSE ST Oil & Gas：404.2，上漲5.2點（+1.3%）。
- FTSE ST Consumer Good：475.2，下跌1.3點（-0.3%）。
- FTSE ST Utilities：348.6，下跌3.4點（-1.0%）。
- FTSE ST Healthcare：1,238.0，上漲4.1點（+0.3%）。
- FTSE ST Technology：238.4，下跌0.7點（-0.3%）。
- FTSE ST Basic Material：85.4，上漲0.9點（+1.0%）。
- FTSE ST Mid-Cap：751.4，上漲0.6點（+0.1%）。
- FTSE ST Catalyst：442.9，上漲0.7點（+0.2%）。
全體股票表現
- 上漲股票數：168
- 持平股票數：319
- 下跌股票數：139
- 總成交量（千萬股）：1,374.8，較前一日下跌527.5（-27.7%）。
- 總市值（新加坡幣千萬）：1,344.0，較前一日下跌494.6（-26.9%）。
市場表現分析
最佳表現股票（市值 > $100m）
- Blumont Group：上漲0.002點（+66.7%）
- Creative Tech：上漲0.940點（+18.2%）
- SembMarine：上漲0.140點（+6.7%）
- AEM Holdings：上漲0.430點（+6.5%）
- Delong：上漲0.220點（+5.6%）
- Best World：上漲0.090點（+5.3%）
最差表現股票（市值 > $100m）
- CH Offshore：下跌0.020點（-10.5%）
- Ix Biopharma：下跌0.014點（-8.0%）
- Noble Group：下跌0.006點（-6.5%）
- Compact Metal：下跌0.002點（-5.3%）
- AVJennings：下跌0.035點（-4.5%）
- Unusual Ltd：下跌0.015點（-3.3%）
研究報告：新加坡REITs與利率上升的影響
- 利率上升：美國聯邦儲備委員會（Fed）將利率提高了25bps至1.75%。
- 通貨膨脹預測：頭部和核心通貨膨脹預測維持在1.9%。
- REITs債務對沖：約80%的新加坡REITs的債務已對沖固定利率成本。
- REITs收益率：新加坡REITs提供5.3%的絕對收益率，是主要REIT市場中最高的之一，但收益率差距反映歷史高估值。
- 建議：維持對新加坡REITs的Equal Weight評級。
最新消息
- 道瓊斯工業平均指數：上漲669.40點至24,202.60。
- 標普500：上漲2.7%至2,658.55。
- 納斯達克綜合指數：上漲3.3%至7,220.54。
- 布倫特原油：下跌0.5%至70.12美元/桶。
- 美國原油：下跌0.5%至65.55美元/桶。
- 特朗普下令驅逐俄羅斯情報官員：關閉西雅圖的俄羅斯領事館。
- 中國總理承諾開放市場：以避免與美國貿易戰，並計劃購買更多美國半導體。
- 金正恩訪問北京：首次出訪北韓以外的國家。
- 新加坡工廠產出：超出預期，同比增長8.9%，消費者物價指數（CPI）增長0.5%。
- Dairy Farm：計劃以5.2億美元購入Robinsons Retail Holdings 18.25%股權。
- Food Empire：其審計師對Caffe Bene投資發出了保留意見。
- Grab-Uber合併：競爭委員會尚未收到通知。
- TT International Ltd：獲法院批准延長債務緩衝至2018年8月11日。
技術分析與投資組合
Phillip 20 技術選股
- Wing Tai：於3月26日被止損，虧損9.25%，拉低Phillip 20組合表現。
- Phillip 20組合：由技術分析選股組成，共20隻股票，每隻佔組合5%。
- 組合起始日期：2017年5月，起始資本為10萬美元。
最近5次升級
- CNMC Goldmine Holdings：2月27日，從NEUTRAL升級為ACCUMULATE。
- United Overseas Bank：2月21日，從ACCUMULATE升級為BUY。
- Overseas-Chinese Banking Corp：2月21日，從ACCUMULATE升級為BUY。
- Singapore Exchange Ltd：2月14日，從ACCUMULATE升級為BUY。
- SIA Engineering Company Ltd：2月5日，從NEUTRAL升級為ACCUMULATE。
技術評級與交易建議
- BUY：China Aviation Oil、800 Super、China Sunshine Chemical、China Everbright Water Ltd、Chip Eng Seng Corporation。
- ACCUMULATE：800 Super、Ascendas REIT、CapitaLand Ltd、Asian Pay TV Trust、Cache Logistics Trust、CapitaLand Commercial Trust、Banyan Tree Holdings、CapitaLand Mall Trust、Fraser Centrepoint Trust、Dasin Retail Trust、Centurion Corporation、Sembcorp Industries、Sing Investments & Finance、SIA Engineering Company、CNMC Goldmine Holdings、Fraser & Neave (F&N)、Micro-Mechanics Holdings、Sing Investments & Finance。
- NEUTRAL：CapitaLand Retail China Trust、First REIT、Fraser & Neave (F&N)、Keppel DC REIT、Mapletree Industrial Trust、SATS Ltd、Y Ventures。
經濟日曆與公司盈利
3月2018經濟日曆重點
- 新加坡工業生產：同比增長8.9%，優於預期4.2%。
- 美國耐用品訂單：同比增長2.8%，但1月下降2.0%。
- 美國首府信貸指數：2月下降10.5%。
- 新加坡製造業PMI：2月為53.1點，較預期略高。
- 美國失業率：2月為4.1%。
3月2018公司盈利報告
- Haw Par Corp Ltd：2017年第四季度淨利潤（NPAT）為15.8萬新加坡元，同比下降8%。
- Ihh Healthcare B：2017年第四季度NPAT為101.3萬馬來西亞林吉特，同比增長338%。
- City Develops：2017年第二季度NPAT為186.7萬新加坡元，同比下降23%。
- Jardine Cycle &：2017年第四季度NPAT為2億美元，同比增長7%。
- First Resources：2017年第四季度NPAT為34.2萬美元，同比下降41%。
- Venture Corp Ltd：2017年第四季度NPAT為143萬新加坡元，同比增長165%。
- Yangzijiang Ship：2017年第四季度NPAT為6.779億人民幣，同比增長12%。
- Yanlord Land Gro：2017年第四季度NPAT為11.924億人民幣，同比下降23%。
- Raffles Medical：2017年第四季度NPAT為22.1萬新加坡元，同比增長1%。
- Olam International：2017年第四季度NPAT為2.651億新加坡元，同比增長159%。
- Ho Bee Land Ltd：2017年第四季度NPAT為102.4萬新加坡元，同比下降21%。
- Cosco Shipping I：2017年第四季度NPAT為3.388億新加坡元，同比增長208%。
- Hotel Properties：2017年第四季度NPAT為99.1萬新加坡元，同比增長126%。
- Uol Group Ltd：2017年第四季度NPAT為83.3萬新加坡元，同比增長54%。
- China Aviation：2017年第四季度NPAT為14萬美元，同比下降22%。
- Hotel Grand Cent：2017年第四季度NPAT為14.8萬新加坡元，同比增長10%。
- Sinarmas Land Ltd：2017年第四季度NPAT為2.382億新加坡元，同比增長412%。
- Golden Agri-Resource：2017年第二季度NPAT為-2.91億美元，同比下降163%。
- Siic Environment：2017年第四季度NPAT為1.854億人民幣，同比增長9%。
- Japfa Ltd：2017年第四季度NPAT為20.9萬美元，無明確數據（nm%）。
- Best World Intl：2017年第四季度NPAT為21.8萬新加坡元，同比增長77%。
- Wheelock Property：2017年第四季度NPAT為19.9萬新加坡元，同比增長221%。
- China Everbright：2017年第二季度NPAT為1.355億港元，同比增長75%。
- Hong Fok Corp：2017年第四季度NPAT為1.813億新加坡元，同比增長144%。
- Halcyon Agri Corp：2017年第四季度NPAT為1.16億美元，同比下降88%。
- Citic Envirotech：2017年第四季度NPAT為1.92億新加坡元，同比下降54%。
- Uob-Kay Hian Hld：2017年第四季度NPAT為2.18億新加坡元，同比增長85%。
- Rowsley Ltd：2017年第四季度NPAT為-4.6億新加坡元，同比下降33%。
- Asian Pay Television：2017年第四季度NPAT為1.15億新加坡元，同比下降29%。
- Bumitama Agri Ltd：2017年第四季度NPAT為36.3607億印尼盾，同比下降21%。
- Straits Trading：2017年第四季度NPAT為5.8萬新加坡元，同比下降73%。
- Ying Li International：2017年第四季度NPAT為3.173億人民幣，同比增長382%。
- TT J Holdings：2018年第一季度NPAT為3.7萬新加坡元，同比增長19%。
- Del Monte Pac Ltd：2018年第三季度NPAT為-3.84億美元，無明確數據（nm%）。
財務與市場數據
新加坡公司股息日期
- 4月2日：Vicplas Intl（Interim）0.003 SGD，預期收益率7.01%。
- 4月4日：LHN（Final）0.002 SGD，預期收益率1.09%。
- 4月10日：Qian Hu（Regular Cash）0.002 SGD，預期收益率1.05%。
- 4月13日：Sunningdale Tech（Final）0.045 SGD，預期收益率2.38%。
- 4月16日：Best World Intl（Final）0.008 SGD，預期收益率1.76%。
- 4月18日：Straits Trading（Interim）0.060 SGD，預期收益率2.68%。
- 4月18日：M1（Final）0.062 SGD，預期收益率6.44%。
技術分析與交易績效
- Phillip 20 Portfolio：截至2月26日，Wing Tai被止損，虧損9.25%，拉低組合表現。
- 技術分析個股表現：
| 公司名稱 |
入場日期 |
入場價格 |
止損價 |
當前價格 |
當前績效 (%) |
| 800 SUPER |
13-Feb-18 |
1.110 |
0.990 |
1.130 |
+1.80% |
| BREADTALK |
2-Nov-17 |
1.645 |
1.470 |
1.880 |
+14.29% |
| CHIP ENG SENG |
12-Dec-17 |
0.945 |
0.880 |
0.965 |
+2.12% |
| ELLIPSIZ |
3-Aug-17 |
0.645 |
0.575 |
0.650 |
+0.78% |
| FRENCKEN |
20-Jul-17 |
0.525 |
0.445 |
0.610 |
+16.19% |
| GENTING SING |
8-Mar-18 |
1.130 |
1.030 |
1.090 |
-3.54% |
| GOLDEN ENERGY |
2-Aug-17 |
0.425 |
0.360 |
0.375 |
-11.76% |
| JUMBO |
22-Sep-17 |
0.575 |
0.525 |
0.550 |
-4.35% |
| KRISENERGY |
9-Mar-18 |
0.093 |
0.084 |
0.090 |
-3.23% |
| MICRO-MECHANICS |
21-Feb-18 |
2.220 |
1.890 |
2.050 |
-7.66% |
| MIYOSHI |
23-Aug-17 |
0.074 |
0.062 |
0.071 |
-4.05% |
| OCBC |
9-Feb-18 |
12.360 |
11.430 |
12.800 |
+3.56% |
| RIVERSTONE |
12-Jul-17 |
1.065 |
0.995 |
1.030 |
-3.29% |
| SINGPOST |
13-Mar-18 |
1.400 |
1.210 |
1.350 |
-3.57% |
| SUNRIGHT |
20-Feb-18 |
0.905 |
0.755 |
0.900 |
-0.55% |
| SINOSTAR PEC |
28-Nov-17 |
0.194 |
0.149 |
0.180 |
-7.22% |
| UOL |
12-Mar-18 |
8.830 |
8.170 |
8.450 |
-4.30% |
美國與亞太市場表現
亞太市場指數
| 指數名稱 |
水平 |
前日變動 |
變動百分比 |
年初至今變動 |
| 日經225 |
20,766.10 |
+224.0 |
+1.1% |
-7.8% |
| KOSPI |
2,437.08 |
+15.9 |
+0.7% |
-0.6% |
| CSI 300 |
3,879.89 |
-25.0 |
-0.6% |
-3.7% |
| HSCEI |
12,197.70 |
+69.4 |
+0.6% |
+4.2% |
| Taiex |
10,840.05 |
+16.7 |
+0.2% |
+1.9% |
| 恒生指數 |
30,548.77 |
+239.5 |
+0.8% |
+2.1% |
| 意大利FTSE 100 |
6,888.69 |
-33.3 |
-0.5% |
-10.4% |
| 德國DAX |
11,787.26 |
-99.1 |
-0.8% |
-8.8% |
| 法國CAC 40 |
5,066.28 |
-28.9 |
-0.6% |
-4.6% |
| 欧洲STOXX 50 |
3,278.72 |
-19.4 |
-0.6% |
-6.4% |
美國市場指數
| 指數名稱 |
水平 |
前日變動 |
變動百分比 |
年初至今變動 |
| 道瓊工業平均 |
24,202.60 |
+669.4 |
+2.8% |
-2.1% |
| 納斯達克綜合指數 |
7,220.54 |
+227.9 |
+3.3% |
+4.6% |
| 標普500 |
2,658.55 |
+70.3 |
+2.7% |
-0.6% |
貨幣與債券表現
貨幣兌換率
| 貨幣 |
X-Rate |
變動 |
變動百分比 |
年初至今變動 |
| 日元 |
105.41 |
+0.13 |
-0.12% |
+6.8% |
| 韓元 |
1,081.21 |
-6.16 |
-0.57% |
-0.7% |
| 人民幣 |
6.2730 |
-0.04 |
-0.69% |
+3.7% |
| 新台幣 |
29.12 |
-0.05 |
-0.17% |
+2.1% |
| 港幣 |
7.85 |
0.00 |
-0.01% |
-0.4% |
| 印度盧比 |
64.87 |
-0.15 |
-0.23% |
-1.5% |
| 马来西亚林吉特 |
3.90 |
-0.01 |
-0.23% |
+4.1% |
| 新加坡幣 |
1.31 |
0.00 |
+0.05% |
+2.1% |
| 菲律賓披索 |
52.23 |
-0.12 |
-0.23% |
-4.5% |
債券收益率（10年期）
| 國家 |
收益率 |
變動 |
變動百分比 |
年初至今變動 |
| 新加坡 |
2.41% |
+0.04% |
+1.88% |
+20.1% |
| 美國 |
2.85% |
- |
- |
+18.6% |
| 日本 |
0.02% |
+0.01% |
+37.5% |
-31.3% |
| 英國 |
1.44% |
-0.01% |
-0.35% |
+21.0% |
| 德國 |
0.52% |
-0.00% |
-0.57% |
+22.7% |
| 馬來西亞 |
3.95% |
- |
- |
+0.8% |
| 印度尼西亞 |
6.86% |
- |
- |
+8.6% |
原料與商品價格
| 商品 |
價格 |
變動 |
變動百分比 |
年初至今變動 |
| 布倫特原油 |
70.1美元/桶 |
- |
- |
+6.1% |
| 黃金 |
1,355.4美元/盎司 |
-3.29 |
-0.24% |
+3.5% |
| 銅 |
297.0美元/噸 |
+1.85 |
+0.62% |
-9.8% |
| 油棕 |
2,434.0馬來西亞林吉特/噸 |
+6.00 |
+0.25% |
-3.5% |
| CRB指數 |
195.8 |
-0.49 |
-0.25% |
+1.0% |
最活躍股票
| 公司名稱 |
成交量（單位） |
| HLH GROUP LTD |
44,545,200 |
| GENTING SINGAPORE PLC |
35,295,600 |
| SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS |
32,918,100 |
| HUTCHISON PORT HOLDINGS TR-U |
30,934,900 |
| NICO STEEL HOLDINGS LTD |
26,291,000 |
新加坡公司52週高/低
52週新高
| 公司名稱 |
市值（千萬新加坡元） |
收盤價 |
年初至今變動 |
| ELEC & ELTEK INT CO LTD |
317.8 |
1.700 |
+7.6% |
| GRAND BANKS YACHTS LTD |
55.3 |
0.300 |
-6.2% |
| JEP HOLDINGS LTD |
106.7 |
0.071 |
+102.9% |
| SOUTHERN PACKAGING GROUP LTD |
56.3 |
0.800 |
+21.2% |
52週新低
| 公司名稱 |
市值（千萬新加坡元） |
收盤價 |
年初至今變動 |
| COLEX HOLDINGS LTD |
50.4 |
0.380 |
-8.4% |
| EPICENTRE HOLDINGS LTD |
12.0 |
0.075 |
-12.8% |
| TLV HOLDINGS LTD |
52.6 |
0.094 |
+1.1% |
ADR Premiums and Discounts
| 公司 |
ADR代碼 |
ADR收盤價 |
變動百分比 |
本地等值 |
本地收盤價 |
ADR Premium |
每ADR股數 |
| DBS Bank |
DBSDY |
84.10 |
+1.58% |
27.51 |
27.21 |
+1.11% |
4 |
| Jardine Matheson |
JMHLY |
61.55 |
+1.07% |
61.55 |
61.50 |
+0.08% |
1 |
| Jardine Strategic |
JSHLY |
19.15 |
+0.14% |
38.29 |
38.00 |
+0.76% |
1 |
| United Overseas Bank |
UOVEY |
42.08 |
+1.03% |
27.53 |
27.40 |
+0.48% |
2 |
總結
- 新加坡市場表現強勁，工業生產與消費者物價指數均超出預期。
- 美國聯邦儲備委員會加息，對新加坡REITs的影響有限，但收益率仍處於高水位。
- Phillip 20組合表現受Wing Tai止損影響，整體表現略負。
- 多家公司表現優異，部分公司則表現不佳，需關注其財務狀況。
- 技術分析選股策略持續進行，近期有若干股票被升級。
