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财富早知道总结

核心内容概述

2022年8月3日发布的《财富早知道》聚焦于宏观经济政策、股市动态、商品期货、外汇市场、公司动态及行业研究等方面，为投资者提供全面的市场信息和投资建议。

主要观点与关键信息

【财经要闻】

• 国家发展改革委强调推动稳增长政策效应加快释放，促进投资与消费恢复，保障民生商品价格稳定。
• 财政部强化国有金融企业财务管理，要求做实资产风险分类，防范金融风险。
• 国家网信办公布截至2021年底我国5G用户数达3.55亿户，5G基站数量占全球60%以上。
• 上海港7月集装箱吞吐量达430万标准箱，创历史新高，同比增长16%，显示长三角地区经济复苏。

【市场数据】

【公司动态】

• 长安汽车拟向联营企业阿维塔科技增资11.69亿元，持股比例升至40.99%，加强智能电动汽车业务布局。
• 贵州茅台上半年实现净利润297.94亿元，同比增长20.85%。
• 中国国航拟非公开发行不超过150亿元股票，用于引进22架飞机及补充流动资金。
• 金晶科技与钙钛矿电池相关产品营收占比较低，未对公司业绩产生重大影响。
• 大元泵业部分屏蔽泵产品对业绩贡献较小，新能源相关业务尚处起步阶段。
• 广信材料平板显示光刻胶产品尚处市场开拓初期，存在客户验证与产能消化风险。

【业绩表现】

• 雅创电子上半年净利同比增长134.79%，受益于汽车电子市场增长及自研IC业务。
• 新国都上半年净利增长108.9%，受益于业务拓展与市场复苏。
• 百川能源上半年净利润同比下降28.19%，受行业及市场环境影响。
• 江铃汽车7月销量同比下降11.51%，全年累计销量下降21.86%。

【增减持与回购】

• 中环海陆股东拟减持不超过6%股份。
• 上海凤凰控股股东持股比例升至23.77%。
• 瑞斯康达股东拟减持不超过7.62%股份。
• 瑞可达股东拟减持不超过3.46%股份。
• 光电股份控股股东一致行动人拟减持不超过2%股份。

【合同中标】

• 军信股份子公司获得平江县政府特许经营权，将建设垃圾焚烧发电项目。
• 永悦科技子公司签订1.14亿元采购合同，涉及无人机设备和智能化系统。

【股权变动】

• 正虹科技控制权变更及非公开发行股票事项获岳阳市国资委批准。

【重大投资】

• 博腾股份拟在斯洛文尼亚建设研发生产基地。
• 天际股份拟投资约30亿元建设六氟磷酸锂、高纯氟化锂及副产品项目。
• 瀚蓝环境拟启动基础设施公募REITs发行工作，规模预计为10亿-30亿元。
• 震裕科技拟投资20亿元建设新能源汽车动力系统核心零部件项目。
• 华铁股份子公司拟出资1.2亿元设立高端装备产业投资基金。
• 吉比特拟出资2000万元认购海棠基金份额，聚焦硬科技与新能源新材料领域。

【并购重组】

• 启迪药业拟以2.2亿元收购广东先通100%股权，丰富产品线并拓展产业链。

【再融资】

• 和而泰拟非公开发行股票募资不超过6.5亿元，用于汽车电子全球运营中心建设。
• 鹿山新材拟发行可转债募资不超过5.24亿元，用于太阳能电池封装胶膜扩产。

【行业研究】

• 新能源车产业链持续走强，7月新能源车销量同比增长102.5%，产业链企业受益。
• 激光雷达市场进入高速增长期，MEMS方案成为主流，投资逻辑聚焦核心能力。
• 汽车软件行业快速发展，预计2030年全球市场规模达500亿美元，年均复合增长率9%。
• 锂资源行业进入供需紧平衡阶段，2022年锂价维持高位，未来或进入良性循环。
• 工业利润边际改善，6月由负转正，但成本压力持续，中下游行业利润修复空间较大。

投资建议

• 雅创电子：上调2022-2024年EPS至2.25/3.63/5.61元，目标价108元，给予“买入”评级。
• 东威科技：PET铜箔设备龙头，受益于新能源车热管理需求。
• 天铁股份：大股东全额定增，锂盐扩产，盈利空间有望打开。
• 银轮股份：新能源热管理业务布局进入收获期，有望实现“两个超越”。
• 优利德：国内仪表行业龙头，计划发布中高端示波器产品，提升产品单价与盈利水平。

风险提示

• 全球晶圆制造产能短缺
• 汽车市场需求下滑
• 技术路线切换风险
• 芯片原材料短缺
• 汽车智能化不及预期
• 下游需求不及预期
• 俄乌冲突形势变化
• 锂矿资源供大于求
• 国内疫情风险
• 输入性通胀压力加大
• 市场流动性风险
• 盈利不及预期风险
• 中高端新产品推出进度不及预期
• 市场竞争加剧

东方财富证券研究所

• 证券分析师：何玮（证书编号：S1160517110001）
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