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财富早知道总结

核心内容概述

2022年5月13日的《财富早知道》涵盖了宏观经济政策、市场动态、行业研究报告及公司公告等多方面内容，重点聚焦于中国经济发展、资本市场表现、科技与新能源行业前景、消费电子趋势以及投资策略建议。文档提供了丰富的行业分析和投资指引，对投资者具有重要参考价值。

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主要观点与关键信息

一、宏观经济政策

1. 国家发改委：指出中国已进入相对殷实富足阶段，下一步将加强民生保障，推动消费升级。
2. 商务部：美方取消对华加征关税符合中美双方利益，有利于全球经济稳定。
3. 人社部与税务总局：对特困行业实施企业社保费缓缴政策，缓解企业短期现金流压力。
4. 中钢协：鼓励钢铁行业兼并重组，提升国际竞争力。
5. 全国煤炭交易中心：明确进口煤应急保障合同价格机制，避免资源转移。

二、市场动态

• 主要市场指数：东方财富全A、上证指数、沪深300等主要指数微跌，创业板指小幅上涨。
• 主要商品期货：纽约原油上涨，COMEX黄金下跌，BDI航运指数上涨。
• 主要外汇：美元/人民币保持稳定，欧元/人民币小幅下跌，百日元/人民币小幅上涨。
• 期指主力合约：IF、IH、IC等期指均小幅下跌。

三、公司动态

• 甘李药业：GZR101临床试验获批，用于糖尿病治疗。
• 中鼎股份：成为某头部自主品牌主机厂新平台项目供应商，项目总金额约9.27亿元。
• 华海药业：盐酸罗匹尼罗缓释片获得美国FDA批准文号，可在美国市场销售。
• 宁沪高速：董事长成晓光辞任，公司当前现金流正常。
• 飞天诚信：因疫情影响居家办公，或对上半年业绩造成不利影响。
• 博深股份：控股股东拟转让股份，实控人将变更为山东省国资委。
• 神火股份：拟收购云南神火40.10%股权，解决同业竞争问题。

四、投资动态

• 赛升药业：拟设立子公司，投资1亿元发展生物育种业务。
• 中国核电：子公司拟引入7位战略投资者，合计增资75亿元。
• 天益医疗：拟投资5亿元建设研发制造基地。
• 诺德股份：拟投资建设年产能10万吨超薄锂电铜箔基地。
• 中闽能源：拟设立子公司，投资5000万元发展光伏发电。
• 三峡水利：与赣锋锂业、长江电力等合资设立电池资产管理公司。
• 仲景食品：拟投资15亿元建设食品产业园。

五、增持减持

• 帝尔激光：控股股东等拟减持不超过2%股份。
• 三友化工：控股股东拟继续增持7000万-1.4亿元股份。
• 恒实科技：部分董监高拟减持不超过2.12%股份。
• 泰禾智能：股东拟减持不超过5.55%股份。
• 深水海纳：中小企业发展基金拟减持不超过3%股份。
• 中胤时尚：股东拟合计减持不超过9.63%股份。

六、再融资

• 电投能源：拟定增募资不超过40亿元，用于风电基地及光伏项目。
• 天阳科技：拟发行可转债募资不超过10.9亿元，用于云服务解决方案升级。

七、经营数据

• 赣粤高速：4月份车辆通行服务收入为2.3亿元。

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行业研究报告要点

1. 半导体材料

• 全球半导体市场规模预计2022年增长至6760亿美元。
• 硅片作为核心材料，2022Q1全球出货面积达36.79亿平方英寸。
• 国内硅片厂商产能快速提升，预计2022年产能达410万/月，占全球17.15%。
• 建议关注沪硅产业、立昂微、神工股份、中环股份等公司。

2. 养殖行业

• 养殖企业股价与猪价和出栏量密切相关，存在周期性。
• 预计2022年底若猪价达20元/KG，牧原股份、正邦科技等将有较大涨幅。
• 建议关注牧原股份、温氏股份、新希望，谨慎看好正邦科技。

3. 连接器行业

• 全球连接器市场规模持续增长，2021年达779.9亿美元。
• 国内市场规模全球第一，2021年达249.78亿美元。
• 汽车电动化、智能化推动连接器需求，建议关注电连技术、瑞可达、永贵电器等公司。

4. 折叠屏行业

• 折叠屏成为消费电子成长方向，产业链将受益。
• 建议关注铰链环节的精研科技、UTG玻璃供应商凯盛科技、消费电子铝合金材料供应商福蓉科技等。

5. 医保IT行业

• 医保控费改革推动医保信息化建设，预计三年内信息系统建设增量超百亿。
• 建议关注久远银海，给予2022年30倍PE，目标价26元，评级为“买入”。

6. 汽车行业

• 广汽埃安混改落地，推动电动品牌孵化。
• 建议关注比亚迪、长安汽车、广汽集团、天润工业、科博达等。

7. 光学光电子行业

• MiniLED背光技术提升显示效果，具备成本竞争力。
• 建议关注乾照光电、聚灿光电、明微电子、大族激光、长阳科技等。

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投资策略与配置建议

投资要点

• A股估值已降至18.6倍，配置价值凸显。
• 估值底先于盈利底，科技赛道引领5月反弹。
• 新能源车、锂电、半导体等先进科技赛道表现强劲。

配置建议

• 科技赛道：重点关注赣锋锂业、比亚迪、科博达、腾讯控股、分众传媒等。
• 消费电子：关注折叠屏产业链相关公司，如精研科技、凯盛科技等。
• 医疗医保：关注久远银海，看好其全国化扩张。
• 新能源与电池管理：关注三峡水利、中核汇能等。

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风险提示

• 宏观经济风险：市场流动性、盈利不及预期。
• 行业风险：下游需求不及预期、新产品开发进度、成本上涨。
• 政策风险：医保控费、新能源政策落地不及预期。
• 技术风险：MiniLED降本节奏、折叠屏销量不及预期。
• 公司风险：疫情控制、员工减持、公司经营不确定性。

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投资建议评级标准

• 股票评级：买入（15%以上）、增持（5%-15%）、中性（-5%~5%）、减持（-15%~-5%）、卖出（15%以下）。
• 行业评级：强于大市（10%以上）、中性（-10%~10%）、弱于大市（10%以下）。

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免责声明

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