兴证·私享汇：私募基金行业月报-20190304-兴业证券-11页_583kb

私募市场月报总结（2019年1月）

核心内容概述

本报告分析了2019年1月中国私募市场的整体表现，包括股市、债市及大宗商品的走势，以及私募市场备案数据、策略表现和绩优管理人情况。报告指出，市场整体活跃，私募基金在多种策略下取得正收益，但部分策略表现分化明显。

市场表现

股市表现

• 上证综指收于2584.57点，月涨幅为 3.64%。
• 沪深300上涨 6.34%，中小板指上涨 2.84%。
• 创业板指因商誉爆雷等问题收跌 1.80%。

债市表现

• 中证全债指数上涨 0.60%。

大宗商品表现

• 南华商品指数上涨 6.82%，远高于去年同期。

私募市场情况

备案数据

• 截至2019年1月底，已登记私募基金管理人24458家，已备案私募基金75178只，基金规模12.74万亿元。
• 私募证券投资基金数量为35843只，基金规模2.13万亿元，较上月减少 5.06%。
• 新成立证券投资私募数量为694只，较上月减少 16%，其中 股票策略占比最高（88%）。

管理人规模分布

• 管理规模在 100亿元及以上 的私募基金管理人有239家。
• 平均管理基金规模为 5.94亿元。

各类策略表现

策略指数表现

• 各策略私募今年以来平均累计收益率区间为 [-1%, 7%]。
• 表现最佳的策略为事件驱动，累计收益率 4.93%。
• 股票策略 和 CTA趋势策略 分列第二和第三，收益率分别为 3.45% 和 3.50%。
• 债券策略 表现最差，累计收益率 0.43%。

策略产品表现

• 所有证券投资私募产品的收益率中位数为 1.22%，最大回撤 0.50%，夏普比率 3.69。
• 事件驱动策略表现最佳，收益率 1.66%，最大回撤 1.25%。
• 组合基金和股票策略收益率均超过 1%。

策略绩优管理人

股票策略

• 泊通投资、景林资产、福建滚雪球投资、宽远资产、海宁拾贝投资 等表现优异。
• 收益率均超过 5%，回撤控制良好，其中 泊通投资 表现最佳。

股票市场中性策略

• 鸣石投资 表现最佳，收益率 0.98%，回撤 0.43%。

债券基金策略

• 成阳资产、盈峰资本、北京洛肯国际投资、上海利位投资、复熙资产 等表现较好。
• 合晟资产 管理产品数量最多，达34只。

管理期货策略

• 上海珺容资产 和 呈瑞投资 表现优异，收益率均超过 5%。
• 上海珺容资产 回撤控制最佳，为 0.00%。

宏观策略

• 凯丰投资、呈瑞投资 和 锦成盛资产 收益率均超过 2%。
• 凯丰投资 表现最佳，收益率 6.10%，回撤 0.01%。

事件驱动策略

• 福建海西晟乾投资 为唯一管理产品数量超过3只的管理人，收益率 3.29%，最大回撤 2.37%。

风险提示

• 数据为不完全统计，可能存在偏差。
• 投资者需注意信息的准确性和完整性，自行进行独立评估。

分析师声明

• 报告基于独立、客观研究，不构成具体投资建议。
• 报告不涉及任何形式的补偿或利益关系。

投资评级说明

• 投资建议基于12个月内相关市场指数的涨跌幅，分为买入、审慎增持、中性、减持、无评级。
• 行业评级分为推荐、中性、回避。

信息披露

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