龙利得包装印刷股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月11日报送）_508页_3mb

报告摘要

龙利得包装印刷股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

龙利得包装印刷股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过73,833,334股，占发行后总股本比例不低于25%。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

主要观点与关键信息

一、股份流通与锁定期承诺

公司实际控制人徐龙平、张云学及其关联方：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行前股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%。
- 离职后6个月内不得转让，若在上市后6个月内离职，18个月内不得转让；若在第7-12个月离职，12个月内不得转让。
- 锁定期届满后两年内，每年减持不超过发行前持有的股份总数的15%，减持价不低于发行价。
公司监事王德超、董事会秘书吴献忠：
- 上市后12个月内不转让其持有的发行前股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 锁定期届满后2年内减持，减持价不低于发行价。
滁州浚源创业投资中心（有限合伙）、安徽省创投资本基金有限公司及部分自然人股东：
- 上市后12个月内不转让其持有的发行前股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 锁定期届满后任意3个月内通过集合竞价转让股份不超过总股本的1%，减持价不低于发行价。
其他股东：
- 包括西藏金葵花资本管理有限公司、无锡金投产业升级股权投资基金企业（有限合伙）等，均承诺上市后12个月内不转让其持有的发行前股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 上市后24个月内转让新增股份不超过持有该新增股份总额的50%。

二、稳定股价预案

公司制定了上市后三年内稳定股价的预案，包括以下措施：

公司回购股票：
- 若股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产，公司应在5个工作日内召开董事会讨论回购方案，并提交股东大会审议。
- 回购价不高于最近一期经审计每股净资产。
控股股东、董事及高级管理人员增持：
- 控股股东增持资金不少于其上一会计年度从公司领取的税后现金分红及薪酬之和的20%。
- 董事及高级管理人员增持资金不少于其上一会计年度税后薪酬的20%。
其他合法方式：
- 包括其他证券监管部门认可的方式。
稳定股价实施程序：
- 若稳定股价措施不涉及回购，相关方应在董事会决议公告后12个月内实施完毕。
- 若涉及回购，需经股东大会审议通过，并在实施完毕后公告股份变动报告，注销回购股票并办理工商变更登记。

三、填补即期回报措施

为防止本次发行导致即期回报被摊薄，公司采取以下措施：

实施募集资金投资项目：
- 项目具有较高的投资回报率，将进一步提升公司产品结构、生产能力及市场竞争力。
加强经营管理：
- 提高市场占有率，拓展国内外市场，增强盈利能力。
加强募集资金管理：
- 制定《募集资金管理办法》，确保资金合理、合法使用，提高资金使用效率。
强化投资者回报机制：
- 实施连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，每年现金分红不低于当年可分配利润的20%。
- 股东回报规划每三年制定一次，确保公司盈利与股东回报同步。

四、利润分配政策

利润分配原则：
- 实施连续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的回报。
利润分配方式：
- 可采用现金、股票或两者结合的方式，优先现金分红。
利润分配条件：
- 公司需实现可分配利润为正值，且现金流充裕。
- 审计机构出具标准无保留意见的审计报告。
利润分配周期：
- 原则上每年进行一次现金分红，董事会可提议中期分红。
利润分配决策机制：
- 董事会、独立董事、符合一定条件的股东可征集投票权。
- 股东大会对利润分配方案进行表决，需二分之一以上表决权通过。

五、风险因素提示

市场风险：
- 创业板市场投资风险高，公司业绩不稳定，存在业绩下滑风险。
经营风险：
- 存在产能消化、原材料价格波动、客户集中、供应商集中、应收账款及存货规模较大等风险。
其他风险：
- 存在税收优惠及政府补助依赖、流动资金不足、汇率波动、经营场所租赁、技术、安全生产、人力资源及实际控制人不当控制等风险。

六、承诺与责任

公司及管理层承诺：
- 若违反承诺，将在股东大会及证监会指定报刊上公开说明原因并道歉。
- 若因未履行承诺造成投资者损失，将依法赔偿。
实际控制人及高管承诺：
- 若违反承诺，将停止领取薪酬及分红，并不得转让股份，直至履行承诺。
中介机构承诺：
- 保荐机构、会计师事务所、律师事务所承诺若因文件虚假记载、误导性陈述或重大遗漏给投资者造成损失，将依法赔偿。

七、滚存利润分配方案

公司新老股东共享发行前滚存未分配利润，上市后严格履行《公司章程》中披露的利润分配政策。

八、公司主营业务与行业地位

公司专注于瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产与销售，产品具备多种特殊功能，满足客户需求。

公司拥有144项自主研发专利，是国家级高新技术企业，已通过HACCP、SA8000、FSC、ISO9001、ISO14001、ISO22000、OHSAS18001等多项认证。

公司与国内外知名企业如立白、榄菊、益海嘉里、Costco、Whalen、APL、Dowell、BetterBox等建立了稳定合作关系。

九、财务数据概览

公司2014-2017年主要财务数据如下：

资产总计：2017年6月30日为90,981.06万元，2016年12月31日为88,406.73万元，2015年12月31日为66,920.22万元，2014年12月31日为67,006.43万元。
负债总计：2017年6月30日为32,126.38万元，2016年12月31日为32,549.92万元，2015年12月31日为25,980.24万元，2014年12月31日为38,046.59万元。
归属于母公司所有者权益：2017年6月30日为58,854.68万元，2016年12月31日为55,856.81万元，2015年12月31日为40,939.98万元，2014年12月31日为28,959.84万元。
营业收入：2017年1-6月为26,417.16万元，2016年为58,487.57万元，2015年为54,018.29万元，2014年为48,128.99万元。
净利润：2017年1-6月为2,908.27万元，2016年为5,050.13万元，2015年为4,083.30万元，2014年为3,530.34万元。