龙利得包装印刷股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月25日报送）

龙利得包装印刷股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

龙利得包装印刷股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过73,833,334股，占发行后总股本的比例不低于25%，且不安排公司股东公开发售股份。公司已通过相关法律法规的审查，并承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主要观点

1. 股份锁定与减持安排

• 实际控制人徐龙平、张云学及其关联方：自上市之日起36个月内不转让或回购其持有的股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期满后两年内，每年减持不超过15%。
• 监事王德超、董事会秘书吴献忠：自上市之日起12个月内不转让股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期满后2年内减持不超过发行价。
• 滁州浚源创业投资中心（有限合伙）等其他股东：自上市之日起12个月内不转让股份，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期满后任意3个月内减持不超过1%。

2. 稳定股价预案

• 若公司股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施包括：公司回购股票、控股股东及董事、高级管理人员增持股票、其他监管认可的方式。
• 公司将严格遵守相关法律法规，确保稳定股价措施的合法性与透明度。

3. 信息披露与承诺

• 公司及董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书真实、准确、完整，并承担法律责任。
• 若存在虚假记载或误导性陈述，公司及责任方将依法赔偿投资者损失。
• 若未履行承诺，将停止领取薪酬、津贴及分红，并将收益上缴公司。

4. 填补即期回报措施

• 实施募集资金投资项目：完善产品结构、扩大产能，提升市场竞争力。
• 加强经营管理：提高市场占有率，推动企业持续扩张，拓展海外市场。
• 加强募集资金管理：确保资金合理、合法使用，提高资金使用效率。
• 强化投资者回报体制：制定利润分配政策，实施现金分红，保持分红的连续性与稳定性。
• 公司董事、高级管理人员承诺：不得损害公司利益，与公司业绩挂钩，履行填补回报承诺。

5. 滚存利润分配方案

• 公司新老股东共享发行前滚存未分配利润。
• 上市后严格按照《公司章程（草案）》进行利润分配，保持连续性和稳定性。

6. 未来三年分红回报规划

• 主要分红方式：以现金分红为主，每年不低于可分配利润的20%。
• 调整机制：如需调整分红政策，须经股东大会审议通过，且需提供网络投票方式，确保中小股东权益。
• 决策执行机制：管理层、董事会提出分红建议，独立董事发表意见，确保程序合规。

7. 对公司持续盈利能力的影响因素分析

• 行业风险：市场竞争加剧、产能消化、原材料价格波动等。
• 客户与供应商集中度：公司对主要客户和供应商存在一定依赖。
• 财务风险：应收账款与存货规模较大、流动资金不足、汇率波动等。
• 技术与管理风险：需关注技术研发能力、安全生产、人力资源、社会责任体系等。
• 保荐机构核查结论：公司具备良好的发展前景和持续盈利能力，未发现重大不利影响。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不超过73,833,334股，占发行后总股本不低于25%。
• 发行后总股本：不超过295,333,334股。
• 保荐人：东吴证券股份有限公司。
• 拟上市交易所：深圳证券交易所。

2. 财务数据（2014-2016年）

• 资产总计：2016年为88,406.73万元，2015年为66,920.22万元，2014年为67,006.43万元。
• 负债总计：2016年为32,549.92万元，2015年为25,980.24万元，2014年为38,046.59万元。
• 所有者权益：2016年为55,856.81万元，2015年为40,939.98万元，2014年为28,959.84万元。
• 营业收入：2016年为58,487.57万元，2015年为54,018.29万元，2014年为48,128.99万元。
• 净利润：2016年为5,050.13万元，2015年为4,083.30万元，2014年为3,530.34万元。
• 主要财务指标：流动比率、速动比率、资产负债率、每股净资产、净利润率等均保持良好水平。

3. 募集资金用途

• 绿色环保印刷包装工业4.0智慧工厂扩建项目：投资总额13,638万元，募集资金使用7,500万元。
• 扩建智能高效印刷成型联动线与智能物联网及仓库管理项目：投资总额21,000万元，募集资金使用13,500万元。
• 归还银行借款、补充流动资金：投资总额12,000万元，募集资金使用12,000万元。
• 合计：投资总额46,638万元，募集资金使用33,000万元。

4. 公司业务与技术

• 公司专注于瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产与销售。
• 产品具有多种特殊功能，如防潮、防水、耐酸、防油、抗静电等。
• 拥有110项自主研发专利，是国家级高新技术企业。
• 已通过HACCP、SA8000、FSC、ISO9001、ISO14001、ISO22000、OHSAS18001等认证。
• 与多家国内外知名企业建立稳定合作关系，如立白、榄菊、益海嘉里、Costco、Whalen等。

5. 公司治理与股东结构

• 实际控制人：徐龙平与张云学共同控制公司47.55%的股份。
• 主要股东：徐龙平直接持有9.23%，通过龙尔利投资间接持有16.35%，合计25.58%；张云学直接持有19.36%。
• 公司设立：由龙利得有限整体变更设立，注册资本为22,150万元。
• 公司荣誉：公司及子公司获得多项行业与地方荣誉，如“中国印刷行业100强”、“上海市名牌产品”等。

总结

龙利得包装印刷股份有限公司拟在创业板上市，本次发行股数不超过73,833,334股，占发行后总股本不低于25%。公司业务聚焦于瓦楞纸箱、纸板的研发、生产与销售，拥有丰富的产品线和多项专利技术，同时已通过多项国际认证。公司实际控制人为徐龙平与张云学，合计控制47.55%的股份。公司承诺招股说明书无虚假记载，若出现虚假信息，将依法赔偿投资者损失。为维护股价稳定，公司制定了详细的稳定股价预案，并承诺填补即期回报。募集资金主要用于智慧工厂扩建、智能高效印刷成型联动线及补充流动资金，提升公司市场竞争力与盈利能力。公司未来三年利润分配将以现金为主，每年不低于可分配利润的20%，并保持连续性与稳定性。公司已通过多项财务与经营指标分析，确认具备良好的持续盈利能力。