20230821-国元证券-海康威视-002415.SZ-2023年半年度报告点评_公司业务稳健发展_创新业务未来可期_4页_1mb

公司2023年上半年营业收入同比增长0.84%至37571亿元，但归母净利润同比下降73.1%至5338亿元，主要受部分业务下滑和汇率波动影响。业务分群中，公共服务事业群收入下降，企事业事业群增长显著，中小企业事业群下降。公司加大研发投入130.6%，维持技术优势，关注营收质量。创新业务收入增长168.5%，占营收21.8%，机器人、智能家居等业务高速增长，分拆上市进展顺利。调整2023-2025年盈利预测，维持“买入”评级和目标价4644元。风险包括地缘政治、全球经济、供应链和网络安全等因素。