20260719-开源证券-北交所行业主题报告_北交所耐火材料产业链_钢铁产业需求筑牢底盘_双碳改革赋能升级_四家企业乘风而起_21页_2mb

北交所研究团队行业报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于北交所化工新材料行业及耐火材料产业链的发展现状、市场表现、相关企业动态及行业前景。报告指出，耐火材料作为高温工业的重要基础材料，其需求主要来自钢铁、建材、有色金属等产业。随着“双碳”政策的推进，行业正从规模扩张转向高质量发展，新型、绿色、高性能耐火材料需求增长，产业链整体呈现优化趋势。同时，本周北交所化工新材料行业整体下跌，但部分个股表现优于行业。

主要观点

1. 耐火材料行业发展趋势

• 行业属性：耐火材料是耐火度在1580°C以上的无机非金属材料，广泛应用于钢铁、建材、化工、电力等高温工业。
• 需求结构：钢铁行业是耐火材料的最大消耗领域，占总量的65%左右；水泥、玻璃、陶瓷、化工、有色金属分别占10%、7%、5%、4%和3%。
• 政策驱动：国家发改委发布的《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》推动钢铁等重点行业节能降碳，促进耐火材料行业向绿色、高性能方向发展。
• 行业现状：2024年我国耐火材料制品产量为2,207.11万吨，产量保持稳定，行业集中度提升，落后产能加速出清。
• 出口情况：2024年耐火材料出口贸易总额为45.54亿美元，同比增长41.03%，显示行业对外出口能力增强。

2. 化工新材料行业市场表现

• 本周跌幅：开源北交所化工新材料行业本周下跌7.40%，其中金属新材料跌幅最大（-14.52%），非金属材料跌幅最小（-11.56%）。
• 个股表现：科力股份（+12.85%）和汉维科技（+3.07%）表现突出，主要受国际油价上涨及PVC行业景气度回升影响。
• 行业联动：化工新材料行业受宏观经济及上下游行业波动影响较大，部分企业受益于政策及市场需求变化。

关键信息

1. 耐火材料产业链相关公司

2. 化工新材料行业周涨跌幅

• 行业整体表现：本周开源北交所化工新材料行业整体下跌7.40%。
• 二级行业表现：
  • 金属新材料：-14.52%
  • 专业技术服务业：-4.36%
  • 化学制品：-5.01%
  • 橡胶和塑料制品业：-5.15%
  • 电池材料：-7.68%
  • 纺织制造：-8.17%
  • 非金属材料：-11.56%

3. 公司业绩预告

• 安达科技：2026年上半年净利润预计为1.4亿至1.8亿元，同比增幅183.20%至206.97%，受益于新能源汽车与储能行业需求增长。
• 汉维科技：2026年上半年净利润预计为1,200万至1,600万元，同比大幅增长1,601.50%至2,102.00%，受益于PVC行业景气度回升。

风险提示

• 宏观经济风险：经济波动可能对行业需求造成影响。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响企业盈利能力。
• 数据统计误差风险：部分数据可能存在统计偏差，影响分析准确性。

总结

北交所化工新材料行业在“双碳”政策推动下逐步向高质量、绿色化方向转型，耐火材料作为核心基础材料，受益于钢铁行业的发展及政策导向。本周行业整体下跌，但部分企业因市场及政策利好表现较好。未来行业将更加关注技术创新与市场拓展，尤其在新能源、半导体、高端制造等领域。投资者需关注宏观经济变化、行业政策及企业具体表现，以做出理性投资决策。