20231023-天风证券-计算机行业点评_测算2024年国产AI芯片有望新增700亿+市场_4页_458kb

计算机行业报告总结

报告核心内容

• 投资评级：行业评级为“强于大市”，维持先前评级。

• 市场预测：根据IDC和彭博数据，2024年中国国产AI芯片市场空间预计新增600-800亿人民币（约615-768亿），主要基于英伟达在华收入估算和国产替代进展。关键点是：国产AI芯片市占率将从2022年的15%上升到85%以上，这是一个大概率事件，原因是英伟达产品下架和国产芯片性能接近但需要更多卡数补偿。

• 理由分析：2022年数据显示英伟达占据AI加速卡85%的中国市场，预计到2024年国产芯片（如华为、海光信息等）将主导剩余市场。尽管单卡性能平替，但集群效果需更多国产芯片，市场规模测算较为平替，机会在700亿+。

• 股票推荐：报告重申关注华为产业链，推荐硬件公司如神州数码、高新发展、拓维信息；软件公司如麒麟信安、软通动力、赛意信息；非华为公司包括海光信息、中科曙光。建议积极把握华为生态。

• 风险提示：存在国内IT需求不及预期、信创产业进展慢于预期、测算主观性强等风险。

关键数据引用

• 2022年AI加速卡市占率：英伟达85%，国产15%。
• 2024年市场规模预测：基于彭博，英伟达中国区收入约82-103亿美金，转换为人民币估算。
• 图表涉及市场走势图、市占率变化等，但未在正文详细展开。