20210103-兴业证券-计算机行业周报_全球计算芯片产业洞察-从飞腾1229大会说起_27页_2mb

文档内容总结

核心内容

本文是一份行业周报，主要聚焦于2020年12月28日至2021年1月3日的计算机行业动态，涵盖计算机板块的整体表现、国产计算芯片的发展情况、海外芯片厂商的格局、重点跟踪的行业及公司、重大新闻点评、行业新闻、公司动态以及一级市场投融资和中标信息等内容。

主要观点

1. 计算机板块表现强劲：2020年计算机板块整体上涨16.92%，在中信一级行业中排名第14位。其中，9只个股全年涨幅翻倍，均为各自领域的龙头公司，体现出龙头股在2020年获得显著市场青睐。
2. 2021年板块前景乐观：展望2021年，疫情对计算机板块的影响有望完全消除，行业复苏加速，业绩修复可期。建议积极布局板块龙头标的。
3. 国产芯片崛起：飞腾、龙芯、海光等国产芯片厂商在2020年取得了显著进展，其中飞腾全年销量超150万片，营收超13亿元。龙芯已签署科创板上市辅导协议，飞腾也在积极引入战略投资者。
4. 飞腾产品性能提升：飞腾在飞腾1229大会上发布了腾锐D2000，性能较前代产品有显著提升，支持PSPA1.0安全架构。预计腾锐D3000将在2021年第四季度发布，单核性能提升一倍。
5. 海外芯片格局：AMD在制程上领先于Intel，其7nm工艺产品性能优势明显。ARM则通过发布Cortex-A78C架构，进军PC市场，其生态正在扩展。
6. 重点行业与公司跟踪：包括云计算、工业互联、信创产业、网络安全、人工智能、金融科技、医疗IT等多个领域，涉及多家龙头企业。
7. 政策与市场动态：发改委推动全国一体化大数据中心建设，北京和深圳在数字货币应用方面有重要进展，如央行数字货币应用场景落地和“丝路板”设想。

关键信息

计算机板块表现

• 本周计算机指数上涨6.56%，跑赢创业板指和上证指数，位列全行业第4名。
• 2020年计算机板块整体上涨16.92%，其中52只个股跑赢计算机指数，占比20.6%。
• 9只个股全年涨幅翻倍，包括中科创达、金山办公、国联股份等，均为行业龙头。

飞腾生态大会亮点

• 飞腾合作伙伴数量约1600家，完成了924个项目开案设计与支持。
• 发布了腾锐D2000，性能较前代产品有明显提升，支持PSPA1.0安全架构。
• 飞腾2020年全年销量超150万片，营收超13亿元。
• 飞腾计划在2021年Q3发布腾云S5000（7nm制程），2022年Q4发布腾云S6000（5nm制程），整体性能提升100%。

国产芯片厂商对比

• 龙芯、飞腾、海光等国产芯片厂商在2020年均实现收入破亿。
• 龙芯、飞腾与申威拥有完全自主知识产权，而鲲鹏、海光、兆芯基于X86或ARM授权。
• 龙芯3A5000和飞腾腾锐D2000在核心数、主频、缓存等方面表现优于其他厂商。

海外芯片格局

• AMD在2020年发布多款7nm CPU产品，性能领先于Intel的14nm产品。
• Intel在2020年Q3收入环比下滑，而AMD收入回暖，Q3净利润同比增长225%。
• ARM发布Cortex-A78C架构，进军PC市场，其生态正在丰富。

重点跟踪行业及公司

• 云计算：金山办公、福昕软件、广联达、用友网络、宝信软件、石基信息、浪潮信息
• 工业互联：国联股份、鼎捷软件、中控技术
• 信创产业：中孚信息、诚迈科技、中国软件、太极股份、航天信息、华宇软件
• 网络安全：安恒信息、深信服、奇安信、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克
• 人工智能：科大讯飞、中科创达、虹软科技、千方科技、新北洋
• 金融科技：恒生电子、宇信科技、长亮科技、神州信息、拉卡拉
• 医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠

重大新闻点评

• 区块链：中国联通发布区块链平台“联通链”，并成立创新研究院。
• 大数据：发改委发布指导意见，推动全国一体化大数据中心建设。
• 云计算：阿里云与沙特电信公司建立合作伙伴关系，计划未来五年投资5亿美元。
• 金融科技：人民银行等四部门约谈蚂蚁集团，提出整改要求；北京和深圳推动数字货币应用场景落地。

公司动态

• 博思软件：获得政府补助2427万元。
• 广电运通：认购五舟科技股份，持股20.24%，成为其第一大股东。
• 中新赛克：获得政府补助3893万元。
• 紫光计算机：与飞书达成战略合作，推动数字协同办公发展。
• IDC报告：华为云ModelArts在2020年上半年中国机器学习公有云服务市场占据首位。

一级市场投融资

• 2020年12月27日至2021年1月2日，计算机行业一级市场投融资共29起，其中最大一笔为Flexiv非夕1亿美元B轮融资。
• 投资领域包括智能硬件、企业服务、金融科技等，投资方涵盖多家知名机构。

中标信息统计

• 重点关注公司总计中标金额4.84亿元，其中中国软件中标金额最高，达8049.12万元。
• 广联达、用友网络、中国软件等公司在多个项目中中标，涵盖政府、金融、医疗等多个领域。

风险提示

• 板块业绩不达预期
• 商誉减值风险较大
• 科技创新可能带来短期业绩下降

附录

• 图1：AMD、Intel CPU业务收入对比
• 图2：Cortex-A78C架构图
• 图3：苹果M1芯片技术参数
• 图4：本周中信各行业指数涨跌幅
• 表1：飞腾生态伙伴大会主要议程与发言嘉宾
• 表2：腾锐D2000与FT-2000A/4技术参数对比
• 表3：飞腾2021-2022产品计划表
• 表4：国产芯片厂商桌面端产品性能对比
• 表5：2019-2020H1国产芯片厂商收入体量对比
• 表6：国产芯片厂商注册资本与前5大股东明细
• 表7：Intel、AMD最新产品性能对比
• 表8：海外计算芯片龙头公司盈利及估值
• 表9：本周主要指数表现回顾
• 表10：本周计算机行业涨跌幅和换手率排名
• 表11：一级投融资总结
• 表12：本周兴业计算机重点关注公司中标情况