20230702-开源证券-传媒行业周报_紧跟AI应用落地_关注中报及线下文娱消费复苏_16页_2mb

行业观点: 公司维持对传媒行业的看好评级，强调AI+应用落地和Q2业绩预期，推荐游戏和教育板块个股，因为这些领域AI产品快速落地，有望带来业绩增长。

游戏板块: 核心事件包括《逆水寒手游》公测和《无畏契约》国服上线，AI工具如UnityMuse和UnitySentis加速研发效率。推荐公司有盛天网络、腾讯控股、吉比特、完美世界等；新游戏供给增加，板块业绩预计提升。

教育板块: AI教育产品如“小鸿助教”和“盛通教育学习助手”商业化推进，中央网信办启动暑期未成年人网络整治专项行动。推荐公司包括盛通股份、世纪天鸿、南方传媒。

娱乐和消费复苏: 暑期档电影票房修复，如《消失的她》破22亿；Chinajoy线下回归，刺激文娱消费。相关受益标的包括万达电影、光线传媒。

风险提示: AIGC应用进展延迟、新游戏流水或电影票房不及预期，可能影响板块表现。

关键 recommendation: 布局“AI+”主线，优先考虑游戏和教育领域，Q2业绩若超预期公司。