20240714-开源证券-传媒行业周报_积极把握AI应用_IP商业化_线下文娱投资机会_17页_2mb

传媒行业周报分析报告

一、核心投资观点

1. AI与大模型持续布局

   • 国产大模型与内容版权方合作加速，如视觉中国与传播大脑、捷成股份与华为云战略签约，推动AI在影视、教育、音乐等领域的应用商业化。
   • 重点推荐标：腾讯控股、快手、昆仑万维等；细分领域包括AIGC、AI Agent、影视IP、音乐、教育等。

2. 游戏与IP商业化表现亮眼

   • 《极品飞车》《地下城与勇士》位列iOS畅销榜单；新游《永劫无间手游》预约热度居前。暑期档电影票房突破35亿元，头部游戏IP授权及衍生品（如集换卡牌）需求增加。
   • 推荐标的：心动公司、网易、腾讯、哔哩哔哩等。

3. 线下文娱消费活跃

   • 政策放宽演艺审批，中国音数协会加大服务开放试点。暑期旺季驱动Livehouse、全景秀演等项目增长，建议关注锋尚文化、顺网科技。

二、行业动态摘要

1. AI技术突破

   • 通义千问大模型通用能力排名国内第一，OpenAI新项目“草莓”聚焦高级推理，国产生成式内容技术加速研发。

2. 游戏与出海

   • TikTok试水东南亚本地生活业务，字节跳动拓展VR直播领域。首届电竞奥运会拟于2025年在沙特举办。

3. 文化传媒政策

   • 国务院批复服务业扩大开放试点，助力线下演艺创作；中国电影暑期档票房表现优于预期。

三、风险提示

• AI商业化不及预期、新游戏流水/票房下降、市场波动导致投资风险。

四、关键数据

• 游戏：iOS榜单重点产品表现强劲，新游预约量显著；电影暑期档票房破35亿。
• 行情：A股互联网板块周涨幅领先，互联网企业宝通科技、凤凰新媒体表现突出。