20220426-长江期货-股指战情-_外汇降准__6页_1mb

长江期货研究报告总结

核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，主要分析今日股市及期货市场的走势，并提供相关策略建议。报告包含资金驱动、宏观驱动、量化解盘等分析模块，同时附有模拟盘跟踪与风险提示等内容。

主要观点

1. 投资咨询业务资格

• 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格，资格编号为鄂证监期货字[2014]1号。
• 报告由产品经理余雪飞（编号 Z0015952）及联系人李鸣（编号 Z0017029）、时翔宇（编号 F03087874）发布。
• 联系方式：
  • 余雪飞：(027) 65261355 / yuxf@cjsc.com.cn
  • 李鸣：(027) 65261355 / liming7@cjsc.com.cn
  • 时翔宇：(027) 65261355 / shixy@cjsc.com.cn

2. 风险说明

• 报告风险等级为 R4，表明为中高风险产品。
• 投资者应根据自身投资目标和财务状况自行判断是否采用报告内容，自行承担投资风险。
• 公司及员工不承担因使用报告内容而导致的任何法律责任。

3. 今日战局分析

资金驱动

• 上交所两融余额减少132.88亿元，市场活跃度降低，资金偏向空头。
• 外资净流入为**-43.97亿元**，减少111.62亿元，显示外资持股意愿降低，可能对股市造成压力。

宏观驱动

• 国务院发文促消费，强调加大对实体经济支持力度，做好基本消费品保供稳价。
• 中国央行下调外汇存款准备金率，旨在缓解人民币快速贬值压力，对权益市场形成一定支撑。
• 昨夜全球商品市场大跌，布油跌超4%，伦锌跌6%，伦锡跌超5%，伦铜跌超3%；科技股拯救美股，道指收涨，纳指收涨1.3%。

量化解盘

• 指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率约为 3.0%。
• 技术指标 Logit 模型显示，技术上继续上涨的概率为 48.26%。

4. 战情研判

• 期货策略建议采取保守策略，观望为主。

5. 模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为 200万元，保证金率为 15%，用于跟踪股指策略。
• 模拟结果不构成投资建议，投资者需谨慎对待。

6. 战情回顾

• 前一交易日，上证指数下跌5.13%，报2928点。
• 三大股指全线下行，IF主力合约下跌5.06%，IH主力合约下跌4.84%，IC主力合约下跌6.52%。
• 行业板块多数下行，非银金融、家用电器和建筑装饰涨幅靠前，分别为-3.64%、-4.28%和-4.31%。
• 概念板块中，青蒿素、芬太尼和超级品牌概念涨幅靠前，分别为-3.46%、-3.97%和-4.08%。

关键信息

量化解盘模型结果

筹码分布详情

• 沪深300指数支撑位：3963.52
• 沪深300指数压力位：4241.0
• 对应IF主力合约支撑位：3963.9
• 对应IF主力合约压力位：4251.3
• 筹码分布集中于中下部，整体分布较为集中。

模型简介

• 宏观关联模型：综合全球宏观指标与市场行情数据，测度资金驱动市场力度，估算当日指数上涨概率。
• 技术指标 Logit 模型：使用19类技术指标（如APO、AROON、MACD等）映射为次日涨跌概率，若概率大于临界值则倾向于做多。

免责声明与版权信息

• 本报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性与完整性做任何保证。
• 报告内容仅反映发布日期的判断，可能随时修改，投资者需自行关注更新。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，不承诺收益或分担损失。
• 本报告版权归属长江期货股份有限公司，未经许可，不得以任何形式翻版、复制、发布或引用。

公司总部信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65291394
• 网址：http://www.cjfco.com.cn