20190930-开源证券-电气设备与新能源行业周报2019年第39周：明年起取消煤电价格联动机制_促进电力市场交易_12页_1mb

电气设备与新能源行业周报总结（2019年第39周）

核心内容概述

本周（2019年9月23日至9月27日），电气设备与新能源行业整体表现一般，跑输大盘。市场因临近国庆假期，避险资金流出，导致整体行情震荡下行。沪指下跌2.47%，电气板块下跌3.25%，在申万一级行业中排名靠后，表现低于市场平均水平。新能源领域则因海上风电技术突破而受到关注。

主要观点

1. 市场表现

• 本周市场整体下跌，避险资金集中流出。
• 银行板块是唯一上涨的板块，其他28个板块几乎全部下跌。
• 电气设备板块下跌3.25%，在一级行业中排名11，表现一般。
• 子行业中，工控自动化涨幅较大，火电设备和电机等跌幅较大。

2. 行业动态与政策

(1) 取消煤电价格联动机制

• 国务院决定自2020年1月1日起取消煤电价格联动机制，将标杆上网电价机制改为“基准价+上下浮动”的市场化机制。
• 旨在促进电力市场化交易，降低企业用电成本，长期利好提前布局电力市场化的发电端和售电端企业。
• 关注企业：文山电力、岷江水电、北京科锐等。

(2) 泛在电力物联网招标放量

• 国家电网发布多则信息化设备和信息化服务招标公告，涵盖宁夏、天津等地的泛在电力物联网建设。
• 设备类招标数量庞大，预计第四季度将加快建设步伐。
• 关注企业：国电南瑞、许继电气等。

(3) 国内单机容量最大海上风电机组下线

• 三峡集团在福建下线10兆瓦、8兆瓦海上风电机组，标志着我国掌握了大容量海上风电核心技术。
• 海上风电政策支持力度明显高于陆上风电，且风电行业景气度回升，利好相关设备龙头。
• 关注企业：金风科技、上海电气等。

(4) 全球单体最大陆上风电项目开工

• 国家电投在内蒙古开工全球单体最大陆上风电项目，总装机容量达600万千瓦。
• 项目将为2022年北京冬奥会提供绿色能源，有助于减少煤炭使用和碳排放。

(5) 两大世界级电网创新工程投运

• 准东-皖南±1100千伏特高压直流输电工程和苏通1000千伏交流特高压GIL综合管廊工程投运。
• 这两项工程代表当前世界输电技术的最高水平，将提升我国能源优化配置能力。

(6) 能源局召开“十四五”能源发展研讨会

• 强调推动能源高质量发展，推进清洁低碳转型和智慧能源系统建设。
• 鼓励创新开放发展，强化能源监管，确保能源供应安全。

(7) IEA报告：氢能迎来发展机遇

• 氢能作为清洁能源，将在全球能源结构转型中发挥重要作用。
• 强调政策引导、技术突破、成本降低和国际合作是氢能发展的关键。

关键信息

电力行业

• 政策调整：2020年起取消煤电价格联动机制，推动电力市场化。
• 招标放量：国家电网加快泛在电力物联网建设，第四季度有望提速。
• 技术突破：特高压工程和大容量海上风电机组下线，体现我国电力技术实力。

新能源行业

• 海上风电：国内单机容量最大海上风电机组下线，政策支持力度强。
• 陆上风电：全球最大陆上风电项目开工，助力能源转型。
• 氢能发展：IEA报告指出氢能将进入快速发展阶段，需政策与技术协同推进。

风险提示

• 电力市场改革政策可能不如预期，影响行业发展节奏。
• 新能源行业需关注政策支持与技术落地的不确定性。

投资建议

• 关注电力市场化相关企业：如文山电力、岷江水电、北京科锐、国电南瑞、许继电气。
• 关注海上风电设备龙头：如金风科技、上海电气。
• 长期布局能源转型：包括特高压、新能源、氢能等方向。

附：主要个股表现（一周涨跌幅前十）

法律声明与公司信息

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• 投资建议基于市场分析，不构成私人咨询。
• 投资者应结合自身情况，审慎决策。