20170104-渤海证券-融资融券1月第1周周报_节前最后一日空头罕见加仓_博弈格局或将重启_17页_1mb

节前最后一日空头罕见加仓，博弈格局或将重启

核心内容概览

在2017年1月第1周的融资融券报告中，分析师潘炳红指出，节前大盘缩量震荡，融资融券余额为9,392.49亿元，较前一周减少0.86%，占A股市场流通市值比重为2.40%，周成交额占比收窄至7.49%。融资方面出现连续第五周净流出，而融券余量从近期低点回升近两成，空头大规模加仓，市场交投活跃度维持低位，多空分歧逐步加剧。

主要观点

• 市场情况：节前市场交投清淡，融资余额连续第五周下降，融券余额显著回升，显示出避险情绪增强和空头策略的加强。
• 多空博弈：由于人民币兑美元中间价逼近7.0关口，汇率波动和资本外流成为主要风险因素，市场关注点集中于央行的政策动向。
• 行业表现：融资方面，银行、非银金融和有色金属行业减仓最多；融券方面，非银金融、国防军工和建筑装饰行业减仓显著，而银行和钢铁行业则出现加仓。
• 个股动向：做多意向明显的是中国石化、中国船舶、中国核电、东旭光电和用友网络；做空意向最明显的是民生银行、上汽集团、深振业A、华夏银行和京东方A。
• 增发与分红：新和成和西部建设发布增发预案，但分红预案未公布。
• 业绩预告：中珠医疗和蓝色光标业绩预增，汤臣倍健业绩略减。
• 股东增减持：金地集团、海康威视、康恩贝等出现重要股东增持；四维图新、中信证券、盛运环保等出现重要股东减持。
• 员工持股计划：海思科发布员工持股计划，预计持股数量为1,077.08万股。
• ETF表现：融资余额上升2.52%，融券余额上升6.89%。黄金ETF和华夏300ETF分别在融资和融券方面出现显著增长。

关键信息

融资融券数据

• 融资余额：9,392.49亿元，环比下降0.86%
• 融券余额：34.79亿元，环比下降3.48%
• 融资净买入：日均262.08亿元，环比下降18.69%
• 融券净卖出：日均4.97亿元，环比下降20.65%
• 多头减仓：连续第二日减仓，单日净流出83.38亿元
• 空头加仓：融券余量从近期低点回升近两成

行业融资融券特征

• 融资余额占流通市值最高：综合行业为8.53%
• 融资买入额占成交额最高：传媒行业为22.73%
• 融资净增最明显行业：银行、钢铁、通信、休闲服务等9个行业被一致做空
• 融券净增最明显行业：非银金融、国防军工、建筑装饰等减仓明显

ETF标的券表现

• 融资余额：382.82亿元，环比上升2.52%
• 融券余额：12.16亿元，环比上升6.89%
• 融资加仓ETF：黄金ETF增幅最高，为21.04%
• 融券增仓ETF：华夏300增幅最高，为676.17%
• ETF涨跌幅：6只ETF上涨，15只ETF下跌，H股ETF涨幅最大，为2.83%

个股标的券及重大事项

• 做多意向最明显个股：

  • 中国石化（600028）
  • 中国船舶（600150）
  • 中国核电（601985）
  • 东旭光电（000413）
  • 用友网络（600588）

• 做空意向最明显个股：

  • 民生银行（600016）
  • 上汽集团（600104）
  • 深振业A（000006）
  • 华夏银行（600015）
  • 京东方A（000725）

• 增发预案：

  • 新和成（002001）：定向增发董事会预案
  • 西部建设（002302）：定增预案获证监会批准

• 重要股东增减持：

  • 增持：金地集团、海康威视、康恩贝等
  • 减持：四维图新、中信证券、盛运环保等

• 员工持股计划：

  • 海思科（002653）：公布员工持股计划，预计持股数量为1,077.08万股

市场风险与展望

• 汇率波动与资本外流：成为当前市场的主要风险，关注央行的表态及应对措施。
• 多空博弈重启：市场可能进入新的多空博弈阶段，投资者需关注相关策略调整。

总结

该周报全面分析了融资融券的市场动态，指出多空分歧加剧，空头加仓显著。行业层面，融资和融券趋势呈现分化，部分行业受到较大影响。个股方面，部分股票被市场看好或做空，同时出现增发、分红、业绩预告及股东增减持等重大事件。ETF市场表现相对稳定，但部分ETF出现明显涨跌。整体来看，市场在节前表现出避险情绪，投资者应密切关注政策动向及市场变化，以应对可能的多空博弈格局。